Thuật ngữ Margin Call thường xuất hiện khi giao dịch tiền điện tử, hoặc khi tham khảo các tài liệu hướng dẫn giao dịch tiền điện tử. Đừng bỏ qua lệnh Margin Call nếu bạn muốn kiểm soát rủi ro khi giao dịch.
1. Margin Call là gì?
Margin Call là lệnh dừng ký quỹ, xuất hiện dưới dạng thông báo từ phía sàn môi giới tiền điện tử để nhắc nhở traders thêm tiền hoặc thanh lý tài sản của traders cho đến khi traders có tiền để đáp ứng yêu cầu đóng toàn bộ lệnh hoặc duy trì tài khoản không ở dưới mức tối thiểu.
Để làm rõ hơn về Margin Call, trước hết hãy tìm hiểu về Margin – Giao dịch ký quỹ. Giao dịch ký quỹ với tiền điện tử cho phép người đi vay vay dựa trên số tiền hiện có của họ để tăng số tiền mà họ có quyền truy cập. Điều này được gọi là tận dụng tiền điện tử hiện có của họ “ký quỹ” trên một sàn giao dịch để tăng sức mua của họ. Thông thường, điều này đi kèm với lãi suất trên số tiền đã vay.
Vì vậy, nếu bạn đặt 25 đô la và sử dụng tỷ lệ 4: 1 để mua Bitcoin, bạn đang vay 75 đô la để mua Bitcoin trị giá 100 đô la. Vấn đề dù kết quả giao dịch là gì, đồng Bitcoin lên xuống giá như thế nào thì bạn cũng phải trả lại 75 đô la và bất kỳ khoản phí và lãi suất nào liên quan.
Nếu bạn đặt cược đó và bạn thua, bạn phải có đủ tiền trong tài khoản của mình để làm hài lòng người cho vay. Số vốn chủ sở hữu bạn có không được giảm xuống dưới ngưỡng tối thiểu do sàn giao dịch đặt ra. Số tiền này được gọi là yêu cầu ký quỹ duy trì. Vốn chủ sở hữu là số Bitcoin hoặc USD mà bạn có thể lấy từ sàn giao dịch nếu tất cả các vị trí / cược của bạn đã được đóng ở mức giá giao dịch cuối cùng. Bạn phải thêm tiền hoặc họ thanh lý tài sản của bạn cho đến khi bạn có tiền để đáp ứng yêu cầu đó. Đây được gọi là Margin Call.
Margin Call cho phép các nhà giao dịch đặt cược với số tiền nhiều hơn số tiền họ mang vào bàn. Nói tóm lại, họ sử dụng một thứ gọi là đòn bẩy để vay so với số tiền mà họ đã có để chấp nhận rủi ro nhiều hơn để có được phần thưởng lớn hơn.
Vì vậy, sử dụng tiền của người cho vay thông qua đòn bẩy có thể cho phép bạn đặt cược lớn hơn, nhưng bạn đang chịu toàn bộ rủi ro của vụ đặt cược nếu mọi thứ không diễn ra theo cách bạn đặt cược.
2. Ý nghĩa của Margin Call:
Trong cả giao dịch tiền điện tử và CFD, các nhà môi giới làm việc với đòn bẩy và ký quỹ (Margin) gắn với đòn bẩy. Đây là một khoản tiền đặt cọc và – tùy thuộc vào đòn bẩy – trong hầu hết các trường hợp là từ 0,25 đến 10 phần trăm. Ví dụ, với khoản ký quỹ bảo đảm là năm phần trăm, khách hàng chỉ phải giữ năm phần trăm khối lượng giao dịch làm vốn tự có trên tài khoản giao dịch của mình.
Số tiền ký quỹ phải luôn đủ vì nó được dùng làm tài sản thế chấp. Tất nhiên, có thể xảy ra hiện tượng lỗ giá tạm thời cho một vị trí cao đến mức số tiền ký quỹ có sẵn trên tài khoản giao dịch có thể không còn đáp ứng các yêu cầu bảo mật trong vài phút nữa. Trong ví dụ trước, điều này có thể có nghĩa là với tỷ suất lợi nhuận yêu cầu là năm phần trăm, thì hiện tại mức lỗ về giá chỉ dưới năm phần trăm. Trong trường hợp này, hầu hết các nhà môi giới làm việc với một Margin Call.
Đây thực tế là một lời cảnh báo và sẽ thông báo cho nhà giao dịch rằng sự an toàn của họ hiện tại là vừa đủ, nhưng ngay cả những diễn biến giá tiêu cực nhỏ nhất cũng có thể dẫn đến thực tế là không còn đủ tiền ký quỹ. Vấn đề đối với nhà giao dịch trong tình huống này là hầu hết các nhà môi giới đã cam kết đảm bảo rằng không có khoản lỗ nào lớn hơn có thể phát sinh cho nhà giao dịch so với số vốn mà anh ta đã đầu tư. Do đó, vị trí sẽ phải được đóng tự động để ngăn điều này xảy ra.
3. Làm gì khi có Margin Call?
Có một số cách để giải quyết cuộc gọi ký quỹ:
- Bạn có thể gửi thêm tiền để tăng giá trị danh mục đầu tư của mình trên mức yêu cầu duy trì ký quỹ (trừ đi bất kỳ vị thế tiền điện tử nào).
- Bạn có thể chọn bán một số tài sản của mình để trang trải số tiền cần thiết. Số tiền thu được từ việc bán hàng có thể giúp trang trải cuộc gọi ký quỹ của bạn. Điều này có thể cho phép bạn tránh gửi thêm tiền.
- Bỏ qua Margin Call và vị thế sẽ bị nhà môi giới đóng trong trường hợp có thêm các khoản lỗ nhỏ
- Bỏ qua Margin Call và giảm lỗ để vị thế có thể vẫn mở
- Nhà giao dịch có nghĩa vụ thực hiện các Margin Call bổ sung
Thông thường, các nhà môi giới CFD và Crypto phải loại trừ nghĩa vụ đóng góp bổ sung, để khách hàng không thể mất nhiều vốn hơn số vốn mà họ đã đầu tư. Tuy nhiên, điều này không tự động áp dụng cho tất cả các nhà môi giới tiền điện tử và CFD, vì vậy điều cần thiết là bạn phải tìm hiểu xem liệu nhà cung cấp của bạn có nghĩa vụ đóng góp bổ sung hay không. Nếu không phải như vậy, bạn thậm chí có thể mất số vốn nhiều hơn đáng kể so với số vốn đã đầu tư.
Trong bối cảnh này, Margin Call do đó là một trợ giúp hoặc cảnh báo có chủ đích tốt từ phía nhà môi giới để bạn không có nghĩa vụ phải đóng góp thêm hoặc để vị thế của bạn không tự động bị đóng và do đó bạn sẽ mất khoản đầu tư vốn của mình.
4. Margin Call trên các sàn giao dịch tiền điện tử:
Lấy ví dụ một trader đang mở một vị thế đòn bẩy bằng 100 Bitcoin, các vị thế mua có lợi nhuận khi Bitcoin / USD tăng. Vậy chúng ta cần làm gì khi sử dụng mỗi nền tảng và điều gì sẽ xảy ra trong một cuộc gọi ký quỹ Margin Call cho ba sàn giao dịch sau: BitMEX, Bitfinex, OKCoin.
4.1. Sàn Bitmex:
Số tiền ký quỹ ban đầu: bạn cần ký gửi 30 Bitcoin vì yêu cầu vốn chủ sở hữu 30% so với vị trí bạn muốn mở.
Ngưỡng Margin Call: khi bạn đạt đến ngưỡng 20%, bạn sẽ được thông báo qua email để gửi thêm tiền tránh thanh lý.
Buộc thanh lý – thanh lý số lượng nhỏ nhất vị thế của bạn để đáp ứng nhu cầu thỏa mãn ngưỡng. Việc thanh lý chấm dứt, bạn có thể tự do ký gửi và ngừng thanh lý.
4.2. Sàn Bitfinex:
Số tiền ký quỹ ban đầu: Nếu 100 Bitcoin trị giá 10.000 đô la, bạn cần phải gửi 3.000 đô la
yêu cầu vốn chủ sở hữu 30% so với vị trí bạn muốn mở.
Ngưỡng Margin Call: khi bạn đạt đến ngưỡng 15%. Sau khi vi phạm, bạn đang ở trong cuộc gọi ký quỹ với việc buộc phải thanh lý.
Buộc thanh lý – đặt lệnh thị trường cho vị thế mở của bạn. Sau khi vị thế mở của bạn bị đóng, bất kỳ phần vốn chủ sở hữu còn lại nào sẽ được trả lại cho bạn.
4.3.OKCoin
Số tiền Margin Call: chúng tôi cần gửi 5 Bitcoin vì yêu cầu vốn chủ sở hữu 5% so với vị trí bạn muốn mở.
Ngưỡng Margin Call: khi bạn đạt đến ngưỡng 1%. Khi điều này bị vi phạm, bạn sẽ tham gia vào cuộc gọi ký quỹ và việc thanh lý bắt buộc sẽ bắt đầu.
Buộc thanh lý – OKCoin sẽ tịch thu 1% bạn còn lại và bạn sẽ không còn gì cả.
Với những thông tin về Margin và Margin Call, chúng ta có thể áp dụng cho các giao dịch ký quỹ và tận dụng đòn bẩy, tăng thêm cơ hội kiếm tiền.
