“Lạm phát” là một từ thông dụng mà hầu hết mọi người đã nghe nhưng không phải ai cũng thực sự hiểu. Tỷ lệ lạm phát liên quan nhiều đến giá hàng hóa và dịch vụ, từ đó tác động đến nền kinh tế nói chung. Tại sao lạm phát xảy ra, nó đến từ đâu, và tại sao lạm phát lại quan trọng đối với các doanh nghiệp?
1. Tỷ lệ lạm phát là gì?
Tỷ lệ lạm phát là tỷ lệ chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng lên theo thời gian. Nó cũng có thể được coi là sự giảm giá trị của một đô la, bởi vì người tiêu dùng hiện có thể mua ít hơn so với trước đây với cùng một tờ đô la.
Trong khi tỷ lệ lạm phát hàng năm dao động hàng năm, trong những năm qua, Hoa Kỳ – đất nước ảnh hưởng nhiều nhất đến nền kinh tế thế giới, đã trải qua tỷ lệ lạm phát trung bình là 3,22%. Điều đó có nghĩa là, trung bình, một cái gì đó có giá 100 đô la trong năm nay sẽ có giá 103,22 đô la vào năm sau.
Lạm phát được tính toán bởi Cục Thống kê Lao động bằng cách sử dụng một số chỉ số kinh tế, bao gồm Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI). PPI xem xét sự thay đổi giá từ quan điểm của người bán bằng cách đo lường giá mà các công ty phải trả cho các nguyên liệu thô được sử dụng để sản xuất hàng hóa. PPI rất hữu ích, bởi vì tỷ lệ lạm phát thường bắt đầu trong chuỗi cung ứng khi chi phí của các bộ phận cấu thành tăng lên chẳng hạn. Các nhà sản xuất sau đó sẽ tính phí nhiều hơn cho thành phẩm của họ.
Cục Dự trữ Liên bang tích cực hoạt động để duy trì tỷ lệ lạm phát gần 2%. Khi lãi suất cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2%, Cục Dự trữ Liên bang có thể thực hiện một số hành động để cố gắng làm chậm tăng trưởng kinh tế, bao gồm cả việc tăng lãi suất.
Trong khi nhiều người có thể nghĩ rằng tất cả lạm phát đều xấu, các nhà kinh tế cho rằng một số lạm phát được kiểm soát là tốt cho một nền kinh tế. Lạm phát khuyến khích chi tiêu, bởi vì khi đô la mất giá, nó tạo ra một động lực không khuyến khích để tiết kiệm những đô la đó. Lạm phát cũng cung cấp cho các công ty niềm tin để thuê nhân viên mới. Lạm phát chỉ trở nên nguy hiểm khi nó không được kiểm soát và bất ngờ, làm tăng giá cả nhanh chóng đến mức khiến mọi chi tiêu (và do đó, hoạt động kinh tế) phải dừng lại.
Nền kinh tế không nhất thiết phải trải qua lạm phát hàng năm. Ngược lại với lạm phát, giảm phát, là khi giá cả đi xuống, và tỷ lệ lạm phát giảm xuống dưới 0%. Trong khi bạn có thể nghĩ, “Ôi trời, giá thấp hơn”, giảm phát thường không phải là điều đáng hoan nghênh. Một chỉ báo cho thấy điều kiện kinh tế đang xấu đi, giảm phát thường dẫn đến mức sản xuất thấp hơn và cuối cùng là tỷ lệ thất nghiệp cao.
2. Các loại lạm phát
Có hai loại lạm phát chính: cầu kéo và chi phí đẩy. Được thúc đẩy bởi thu nhập và nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ, tỷ lệ lạm phát do cầu kéo xảy ra khi nền kinh tế đòi hỏi nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn mức sẵn có. Nếu nhu cầu tăng vọt nhưng cung hoặc tổng lượng hàng hóa và dịch vụ vẫn giữ nguyên, thì cầu sẽ kéo giá của mọi thứ lên.
Lạm phát do chi phí đẩy xảy ra khi nhu cầu về hàng hóa tăng lên vì chi phí sản xuất tăng đến mức có thể sản xuất ít hàng hóa hơn. Khi cầu không đổi nhưng chi phí cung tăng lên, giá cả bị đẩy lên bởi chi phí cung ứng.
Đây là hai loại lạm phát cơ bản. Tuy nhiên, lạm phát có thể kết hợp với các lực lượng thị trường khác để tạo ra một hiện tượng kinh tế hoàn toàn mới. Các dạng lạm phát khác bao gồm siêu lạm phát, một dạng lạm phát nhanh chóng và mất kiểm soát; lạm phát điện định giá, xảy ra khi các doanh nghiệp tăng giá để tăng lợi nhuận; lạm phát ngành, đó là khi giá cả tăng cao chỉ giới hạn trong một ngành; và lạm phát đình trệ, xảy ra khi lạm phát gia tăng mặc dù kinh tế tăng trưởng chậm.
3. Lạm phát ảnh hưởng đến lãi suất như thế nào?
Lạm phát là một khái niệm quan trọng đối với doanh nghiệp nhỏ vì nó ảnh hưởng đến lãi suất, ảnh hưởng đến chi phí vay tiền. Chẳng hạn, chúng là tiền lãi được tích lũy từ khoản tiết kiệm trong tài khoản tiết kiệm của bạn.
Trong một kịch bản kinh tế có tỷ lệ lạm phát 3% và bạn có một khoản vay có lãi suất thay đổi với lãi suất 10% được điều chỉnh theo lạm phát, lãi suất thực tế bạn sẽ trả là 13%.
Đây là một cách mà lãi suất bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Thứ hai là lạm phát có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ quỹ liên bang. Tỷ lệ này, được xác định bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang, là cơ sở cho các khoản vay trên toàn nước Mỹ. Khi tỷ lệ quỹ liên bang thấp, lãi suất thấp và chi phí vay tiền ít hơn, điều này làm tăng lạm phát. Khi tỷ lệ quỹ liên bang cao, lãi suất cao và việc vay tiền sẽ đắt hơn, đó là một biện pháp có thể giúp kiềm chế lạm phát.
4. Làm thế nào bạn có thể bảo vệ doanh nghiệp của mình khỏi lạm phát?
Lạm phát là một lực lượng thị trường mà bạn không thể kiểm soát, vì vậy điều quan trọng là phải có cả chiến lược chủ động và phản ứng với lạm phát. Tất cả điều này bắt đầu với việc luôn được thông báo: Nếu lãi suất cho vay thấp, đây là thời điểm tốt để vay.
Nếu lạm phát sắp xảy ra và các chuyên gia dự đoán giá hàng hóa sẽ tăng, bạn có thể thực hiện một số chiến lược để bảo vệ doanh nghiệp của mình. Tuy nhiên, mục tiêu chính phải là giải phóng càng nhiều vốn càng tốt trong điều kiện giá cả ngày càng tăng.
Giảm nợ. Bạn sẽ cần thêm tiền mặt để đối phó với lạm phát ngày càng tăng. Nếu bạn có thể hợp nhất nợ hoặc thanh toán các chủ nợ trước khi lạm phát tăng đột biến, bạn có thể vẫn linh hoạt về mặt tài chính.
Tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh. Hợp nhất các phòng ban, xem xét lại các quy trình kinh doanh, điều chỉnh kỳ vọng và cố gắng hết sức để duy trì tinh gọn.
Suy nghĩ lại về các nhà cung cấp của bạn. Cân nhắc xem bạn đang làm việc với ai ở phía cung ứng của doanh nghiệp và cố gắng hết sức để cắt giảm chi phí nếu có thể.
4. Làm thế nào để Ngân hàng Dự trữ Liên bang ngăn chặn lạm phát?
Ngân hàng Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến nền kinh tế thông qua một số biện pháp, một trong số đó là tỷ lệ quỹ liên bang. Như đã mô tả ở trên, nó là cơ sở cho tất cả các khoản vay trên khắp Hoa Kỳ. Về cơ bản, nó là giá trị thị trường của tiền trong nền kinh tế tại bất kỳ thời điểm nào. Nếu Fed tăng lãi suất huy động vốn, tiền đi vay sẽ đắt hơn và sẽ có ít người có xu hướng vay tiền hơn, do đó làm giảm lạm phát. Khi lãi suất huy động vốn thấp, việc vay tiền không tốn kém và người tiêu dùng được khuyến khích bởi mức giá thấp để đi vay.
Có một số kịch bản khác mà Fed có thể kiểm soát tỷ lệ lạm phát và hoạt động kinh tế ở Hoa Kỳ, như với việc nới lỏng định lượng trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Là một chủ doanh nghiệp nhỏ, bạn cần phải nhận thức được các lực lượng thị trường khi bạn vay và tiến hành các hoạt động kinh doanh. Điều này có nghĩa là theo dõi tin tức tài chính về Cục Dự trữ Liên bang và hoạt động lãi suất quỹ được cung cấp.
