Thế giới tài chính luôn có đầy rẫy những cạm bẫy. Những chiêu trò lừa đảo thường đánh vào lòng tham của con người và sự thiếu hiểu biết. Chính vì vậy, việc bạn nhận thức được bản chất và đặc điểm của các chương trình lừa đảo như Ponzi sẽ giúp bạn tránh bị lừa đảo. Dưới đây là những đặc điểm của một kế hoạch lừa đảo Ponzi.
1. Ponzi là gì?
Ponzi là một chương trình đầu tư gian lận; một loại kế hoạch kim tự tháp, được đặt theo tên của Charles Ponzi, người đã lừa đảo hàng triệu bảng Anh vào những năm 1920 bằng cách đưa ra lời hứa hão huyền về cơ hội đầu tư 40% lợi nhuận cho vô số nhà đầu tư.
Kế hoạch Ponzi là nơi những kẻ cầm đầu sẽ thu hút nhà đầu tư thông qua việc mang lại lợi nhuận cao một cách bất thường. Lợi nhuận được tạo ra cho các nhà đầu tư cũ thông qua doanh thu đến từ các nhà đầu tư mới, thay vì từ lợi nhuận hợp pháp từ chính khoản đầu tư đó. Kế hoạch sẽ tiếp tục phát triển cho đến khi không thể tìm thấy thêm người nào nữa và toàn bộ kế hoạch sụp đổ, với các nhà đầu tư mới nhất mất tất cả.
Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) hiện đang được nhắm mục tiêu trong một thế hệ mới của các kế hoạch Ponzi. ICO là một lựa chọn hấp dẫn vì chúng không được quản lý chính thức bởi các cơ quan tài chính, tồn tại trong một hệ sinh thái không được kiểm soát với rất ít kiểm tra và số dư. Một trong những lợi thế của việc chạy một chương trình như vậy là thiếu kiến thức về tiền điện tử và các dự án ICO nói chung, và do đó, các nhà khai thác có thể sử dụng điều này để làm lợi thế của họ.
2. Ponzi hoạt động như thế nào?
Một kế hoạch Ponzi là một chiến thuật lừa đảo trong việc mời gọi đầu tư, được sử dụng bởi các doanh nghiệp vô đạo đức, liên quan đến việc cung cấp các lợi ích sinh lợi cho các nhà đầu tư không nghi ngờ, bất kể điều kiện thị trường. Trọng tâm chính của các doanh nghiệp như vậy là duy trì dòng đầu tư liên tục càng lâu càng tốt. Các khoản đầu tư mới này được sử dụng để trả cổ tức cho các nhà đầu tư hiện tại, những người được cho rằng lợi nhuận bắt nguồn từ các giao dịch kinh doanh hợp pháp. Việc ngừng dòng vốn đầu tư mới cũng như các khoản tái đầu tư của các nhà đầu tư hiện tại đánh dấu sự kết thúc của kế hoạch Ponzi.
Lịch sử của sơ đồ Ponzi:
Kế hoạch Ponzi xuất phát từ Charles Ponzi, một kẻ lừa đảo người Ý, người đã nghĩ ra chiến thuật này vào năm 1919 để lừa một số lượng lớn các nhà đầu tư nhập cư. Ponzi bắt đầu kinh doanh hợp pháp phân xử các phiếu trả lời quốc tế (IRC) cho tem bưu chính. Ponzi sớm bắt đầu tận dụng các khoản đầu tư từ các nhà đầu tư không nghi ngờ trong nỗ lực mở rộng hơn nữa hoạt động kinh doanh của mình.
Tuy nhiên, Ponzi đã sớm bắt đầu sử dụng tiền mà anh ta có được từ các nhà đầu tư mới để trả cổ tức cho các nhà đầu tư hiện tại. Công việc kinh doanh của Ponzi phát triển trong hơn một năm, trước khi các nhà chức trách cuối cùng khám phá ra một trong những vụ lừa đảo khét tiếng nhất từng xảy ra ở Hoa Kỳ. Các nạn nhân của Ponzi đã mất một khoản đáng kinh ngạc 20 triệu đô la cho kế hoạch của mô hình này.
Tuy nhiên, kế hoạch Ponzi không phải là kế hoạch đầu tiên của loại hình này, và thật không may, nó cũng không phải là kế hoạch cuối cùng. Sarah Howe đã sử dụng một chiến thuật tương tự mô hình này để lừa đảo phụ nữ Boston vào cuối thế kỷ 19. Trên thực tế, kế hoạch Ponzi lớn nhất từng được ghi nhận đã xảy ra vào cuối năm 2008, khi Bernard Madoff, một nhà tài chính đã lừa các nhà đầu tư khoảng 65 tỷ USD trong khoảng thời gian 17 năm bằng cách giả mạo các báo cáo giao dịch để chỉ ra lợi nhuận.
3. Phân biệt Ponzi với Sơ đồ Kim tự tháp?
Thực tế, một sơ đồ Kim tự tháp khá giống với một sơ đồ Ponzi, đều dựa trên việc tài chính không hề tồn tại và đồng thời hứa hẹn sản sinh ra một tỷ suất lợi nhuận tăng cao. Tuy nhiên, trong một chương trình Ponzi, nhà điều hành sẽ tương tác với tất cả các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư được tuyển dụng được hướng dẫn để tuyển dụng thành viên mới để thấy được lợi nhuận.
Vậy sự khác biệt chính giữa sơ đồ Ponzi và sơ đồ Kim tự tháp là gì?
Sơ đồ Ponzi được xem như một loại sơ đồ Kim tự tháp; cả hai đều liên quan đến việc trả cho các nhà đầu tư lâu năm hơn với thu nhập tăng lên từ việc tuyển dụng thành viên mới, thay vì lợi nhuận thực tế từ việc đầu tư hoặc bán sản phẩm ra công chúng. Điểm khác biệt chủ yếu bao gồm:
Các chương trình kim tự tháp thu được lợi nhuận cao bằng cách đầu tư ban đầu sau đó tuyển dụng các thành viên để trở thành nhà phân phối sản phẩm. Sản phẩm thường không phải là hàng chính hãng hoặc chỉ có thể được bán trong chương trình. Các chương trình Ponzi kiếm được lợi nhuận đầu tư cao với ít hoặc không có rủi ro chỉ bằng cách chuyển tiền từ các nhà đầu tư mới cho các nhà đầu tư dài hạn; khoản đầu tư thường không tồn tại.
Các chương trình kim tự tháp phải tuyển dụng các nhà phân phối mới để nhận các khoản thanh toán. Trong các chương trình Ponzi, không cần tuyển dụng để nhận thanh toán
Trong sơ đồ Kim tự tháp, những người tham gia mới là nguồn thanh toán và điều này luôn được tiết lộ cho người tham gia ngay từ đầu. Trong một chương trình Ponzi, mặc dù thu nhập đến từ những người mới tham gia, nhưng điều này không bao giờ được tiết lộ cho các nhà đầu tư.
Các kế hoạch kim tự tháp sẽ nhanh chóng sụp đổ khi thị trường cho những người mới tham gia cạn kiệt. Có thể yêu cầu đầu tư nhiều hơn từ các nhà đầu tư chương trình Ponzi, điều này có nghĩa là sẽ mất nhiều thời gian hơn để chương trình Ponzi sụp đổ.
4. “Red Flag” về một kế hoạch Ponzi là gì?
Kế hoạch đầu tư của bạn sẽ có thể là một kế hoạch Ponzi và đáng lo ngại nếu nó có bất kỳ đặc điểm nào sau đây:
Lợi tức đầu tư cao được hứa hẹn với ít hoặc không có rủi ro liên quan: vì trường hợp mọi khoản đầu tư đều mang một mức độ rủi ro, điều này sẽ bị các cơ quan quản lý xem là một chiến thuật để thu hút các nhà đầu tư không nghi ngờ vào một kế hoạch lừa đảo Ponzi.
Hồ sơ lợi nhuận dương liên tục: một khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận dương, đều đặn bất kể điều kiện thị trường chung cũng là dấu hiệu của một mô hình Ponzi.
Sai sót kế toán: các vấn đề về thủ tục giấy tờ có thể là dấu hiệu của hoạt động gian lận Ponzi và có thể thúc đẩy một cuộc điều tra.
Chiến lược kinh doanh phức tạp: điều này có thể bị cơ quan quản lý coi là đáng ngờ như một kế hoạch Ponzi vì nhiều lý do, bao gồm cả mục đích đánh lừa các nhà đầu tư.
Như vậy, một mô hình Ponzi thường rất nguy hiểm và mang lại nhiều rủi ro lớn. Họ sẽ không nói cho bạn biết rằng đó là mô hình Ponzi. Bạn cần tự mình nhận thức các đặc điểm và nguy cơ xoay quanh các kế hoạch này để phòng tránh.
