Là một Forex Traders, bạn có thể tiếp cận với một số học thuyết tích cực, đã được kiểm nghiệm và áp dụng hiệu quả bởi cộng đồng Forex Trading. Trong khuôn khổ bài viết dưới đây, hãy cùng tìm hiểu về lý thuyết Dow và xem nó giúp ích như thế nào trong quá trình trading Forex của bạn nhé!
1. Lý thuyết Dow là gì?
Lý thuyết Dow là một bộ những kinh nghiệm trong giao dịch, áp dụng trong tình huống phân tích kỹ thuật được viết bởi Charles Dow, nhằm chỉ ra cho các traders tận dụng các chuyển động của thị trường để giao dịch hiệu quả cũng như phán đoán chuẩn xác.
Charles Dow là một trong những người nổi tiếng trong phân tích kỹ thuật, và với lý thuyết Dow của mình, các nhà phân tích đã nắm được toàn bộ các nguyên lý đã hướng dẫn lý thuyết giao dịch trong nhiều thập kỷ. Lý thuyết Dow được tạo ra thông qua 255 bài xã luận của Wall Street Journal do Charles Dow viết trong giai đoạn 1851-1902.
Mặc dù các quy tắc này chưa bao giờ được Dow đặt ra như một quy tắc, nhưng chúng có thể nâng cao một cách phong phú cách nhìn thị trường của nhà phân tích. Cho rằng chúng đã được viết cách đây hơn một thế kỷ, thông thường các nhà giao dịch sẽ cung cấp cách giải thích hiện đại của riêng họ về các quy tắc này.
2. Nội dung lý thuyết Dow
2.1. Thị trường có ba chuyển động
Những người theo dõi xu hướng sẽ biết rằng có thể có các xu hướng trong các khung thời gian khác nhau, trong đó xu hướng tăng hàng giờ sẽ được chiết khấu bởi xu hướng giảm trên biểu đồ hàng tuần. Khả năng phân biệt giữa các “chuyển động” trong khung thời gian khác nhau là chìa khóa. Dow nói rằng có ba chuyển động:
Xu hướng chính / xu hướng chính – dài hạn. Dow nói rằng đây có thể là bất cứ xu hướng gì từ dưới một năm đến vài năm. Tuy nhiên, có thể đáng để suy nghĩ về điều này vì liên quan đến xu hướng dài hạn như được thấy qua biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.
Phản ứng thứ cấp / đảo chiều trung bình / phản ứng trung gian – trung hạn. Điều này có thể là bất cứ điều gì diễn ra từ mười ngày đến ba tháng. Điều này giống chế độ xem được thực hiện với các biểu đồ hàng ngày và 4 giờ.
Đảo chiều ngắn / chuyển động nhỏ – ngắn hạn. Đây là chế độ xem được thực hiện trong không gian hàng giờ, lên đến một tháng. Điều này sẽ sử dụng biểu đồ hàng giờ và khung thời gian thấp hơn.
2.2. Xu hướng có ba giai đoạn
Giai đoạn tích lũy – các nhà đầu tư ‘biết trước’ đang tích cực xây dựng hoặc thoát khỏi các vị thế trái ngược với quan điểm chung của thị trường vào thời điểm đó. Giá cổ phiếu không thay đổi nhiều tại thời điểm này do quan điểm này là trái chiều và do đó có đủ người mua để bù đắp cho việc bán ra và ngược lại.
Giai đoạn tham gia – một khi thị trường nắm bắt được ý kiến của những nhà đầu tư ‘biết rõ’ đó, chúng ta sẽ thấy thị trường có sự đảo chiều rõ rệt, với các nhà giao dịch kỹ thuật cũng tham gia.
Giai đoạn hoảng sợ – một khi chúng ta thấy đầu cơ tràn lan được nắm giữ, những nhà đầu tư ‘biết rõ’ đó sẽ bắt đầu đảo ngược vị thế của họ khi chúng ta kết thúc xu hướng.
2.3. Thị trường chứng khoán phản ánh tất cả các tin tức
Lý thuyết Dow nói rằng giá cổ phiếu sẽ phản ánh đầy đủ nền kinh tế và tài chính cơ bản kể từ thời điểm chúng có sẵn cho công chúng.
2.4. Xác nhận mức trung bình của thị trường chứng khoán
Với tầm quan trọng của mạng lưới đường sắt Hoa Kỳ trong việc vận chuyển hàng hóa khắp đất nước vào thời điểm Dow Jones được công nghiệp hóa cao, Chỉ số Vận tải Dow được coi là thước đo chính của hoạt động kinh tế. Với các nhà máy rải rác khắp đất nước, việc sử dụng đường sắt tăng hay giảm quan trọng hơn ngày nay.
Tuy nhiên, ý tưởng của Dow về việc xác nhận giữa hai chỉ số chứng khoán vẫn có giá trị. Lấy hai chỉ số đó làm ví dụ, Dow nói rằng khi cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng, điều đó mang lại sự tin cậy cao hơn so với những thời điểm có sự khác biệt giữa hai chỉ số. Sẽ rất hợp lý khi tìm kiếm xác nhận sử dụng trường hợp cả hai có tạo ra mức cao hơn và mức thấp hơn cho một xu hướng tăng hay không. Ngày nay, các nhà giao dịch có thể muốn tìm kiếm các thị trường thay thế, nhưng khái niệm sử dụng các thị trường tương quan và liên quan để tìm xác nhận vẫn có giá trị.
Việc chuyển đổi của thị trường tăng thành một thị trường giảm hoặc ngược lại, chỉ có thể thực hiện được khi có nhiều hơn một chỉ số cho thấy xu hướng tương tự. Các xu hướng chính, lên hoặc xuống, là hướng tổng thể của tất cả các thị trường phản ánh các điều kiện kinh tế. Ví dụ: nếu hai cặp USD (trong đó USD là đồng tiền định giá hoặc đồng tiền đối giá trong một trong hai cặp) xung đột, thì có khả năng không có sự đảo ngược xu hướng rõ ràng.
2.5. Xu hướng được xác nhận bởi số lượng
Dow coi khối lượng là một công cụ quan trọng để xác nhận hoặc bác bỏ một động thái thị trường. Khi một thị trường di chuyển với khối lượng thấp, điều này được cho là có nghĩa là một số điều có thể xảy ra.
Một trong những lý do như vậy có thể là có một người mua hoặc người bán quá khích đang cố gắng di chuyển thị trường. Tuy nhiên, khi các biến động giá đáng kể xảy ra với khối lượng lớn, Dow tin rằng điều này đưa ra quan điểm thị trường đúng.
Nói cách khác, khối lượng tăng khi giá di chuyển theo hướng của xu hướng và giảm khi giá di chuyển theo hướng ngược lại. Ví dụ: một xu hướng tăng cho thấy sức mạnh khi khối lượng tăng lên bởi vì các nhà giao dịch đang đặt cược nhiều hơn vào đà tăng tiếp tục. Tuy nhiên, nếu khối lượng yếu khi đang tăng, điều đó có nghĩa là việc “mua” tài sản đang tiêu tan. Nếu người mua chuyển thành người bán, thị trường sẽ không tiếp tục xu hướng đi lên.
2.6. Xu hướng chỉ đảo ngược khi có bằng chứng
Thị trường không di chuyển theo một đường thẳng và với các sự kiện cơ bản cung cấp sự biến động, sẽ có lúc xu hướng này dường như bị áp lực.
Tuy nhiên, Lý thuyết Dow tin rằng xu hướng này thường sẽ tiếp tục phát triển bất chấp những điều gây nhiễu thị trường. Dow không cung cấp một phương tiện cụ thể để xác định liệu một xu hướng đã đảo ngược hay nó chỉ đơn giản là trong một động thái thoái lui.
Ví dụ: nếu cặp USD / JPY đang đi xuống nhưng chỉ số thất nghiệp đã đưa ra tin tốt, thì chuyển động giảm không thể được gọi là sự đảo ngược xu hướng.
Lời kết:
Có rất nhiều quy tắc có thể được mở rộng để phù hợp với rất nhiều tình huống giao dịch khác nhau cho nhà giao dịch hiện đại. Từ các thị trường tương quan, đến giao dịch dựa trên tin tức và nhận biết các xu hướng, lý thuyết của Dow giúp tạo thành xương sống của hầu hết các khóa học phân tích kỹ thuật trên toàn thế giới. Đảm bảo rằng một nhà giao dịch có kiến thức vững chắc về các quy tắc này sẽ giúp đảm bảo rằng việc học tập trong tương lai sẽ bị ảnh hưởng bởi các Lý thuyết Dow.
Tóm lại, Lý thuyết Dow là một tập hợp các hướng dẫn và nguyên tắc chung để hiểu phân tích kỹ thuật và cùng với hiểu biết cơ bản về tài sản và định giá, dự đoán các biến động giá cơ bản. Nó tạo cơ sở cho phân tích kỹ thuật như chúng ta biết ngày nay.
