Khi một công ty muốn mở rộng hoạt động kinh doanh của mình, họ sẽ lên sàn chứng khoán. Hoặc một dự án tiền điện tử muốn thực hiện những kế hoạch trong tương lai sẽ huy động vốn. Sẽ có rất nhiều cách thức khác nhau để chủ dự án thực hiện mong muốn đó. Sự kiện IDO (Initial Dex Offering) là một trong những hình thức mới nhất và cũng được thực hiện rất nhiều để phục vụ việc huy động này.
1. IDO là gì?
IDO là một hoạt động nhằm tích lũy tài chính với việc cung cấp tiền ban đầu tại những sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung (DEX). Đây cũng là một dạng gây quỹ mới, được xem là giải pháp thay thế cho ICO hoặc IEO bằng cách thông qua nhóm thanh khoản.
Khác với ICO hay IEO là những nơi mà nhà đầu tư sẽ mua tiền phát hành của dự án, tiếp đó những đồng coin này mới được niêm yết trên sàn; thì IDO chúng ta sẽ thấy 2 hoạt động trên diễn ra đồng thời. Tức là trong IDO, dự án sẽ cùng lúc phát hành tiền lần đầu và niêm yết chúng một lúc.
Ngoài ra, IDO còn thực sự khác biệt là bởi vì các dự án không cần vượt qua sự thẩm định khắt khe của sàn như IEO. Điều này đã tạo cơ hội mang đến sự đa dạng đầu tư cho người dùng.
2. IDO hoạt động như thế nào?
Các quỹ IDO được huy động bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh của các nhóm thanh khoản hoạt động như các nhà tạo lập thị trường tự động. Quỹ IDO này cho phép nhà giao dịch có quyền thực hiện trao đổi tài sản một cách trực tiếp từ pool, và điểm hay là họ không cần chờ đợi người mua hay người bán.
Giá trao đổi IDO dựa trên tỷ lệ tài sản trong nhóm: khi tiền điện tử được mua, giá của chúng tăng lên và khi chúng được bán, nó giảm xuống. Sự cân bằng giá được duy trì với chi phí của các nhà kinh doanh. Họ “đóng băng” tài sản của họ trong pool, cung cấp thanh khoản, nhận thù lao cho việc này. Đồng thời, giá tài sản trong nhóm có thể khác với giá trên các sàn giao dịch tập trung.
Về mặt hình thức, bất kỳ người dùng DEX nào cũng có thể tiến hành IDO để các trang web chọn các dự án kết thúc trên nền tảng launchpad. Khi khởi chạy IDO, các nhà phát triển cần làm theo một số bước:
- Người ta cần xác định các tùy chọn để sử dụng mã thông báo và hệ thống phân phối nó cho người dùng.
- Tiếp theo, bạn cần chọn mã thông báo và số lượng xu cho IDO.
- Sau đó, bạn chuyển sang các kiểm toán – auditors, những người sẽ phân tích hợp đồng thông minh.
Để tham gia vào hầu hết các IDO, người tham gia cần đăng ký trước và ghi danh vào danh sách trắng thông qua mạng xã hội hoặc trang web. Các trang web quan trọng hơn cần lưu ý khi giao dịch với IDO là Coinspaid, Coinlist và Uniswap. Phí cao trên mạng Ethereum đã dẫn đến các dự án lựa chọn các blockchain khác để tiến hành IDO. Ví dụ: chẳng hạn như Binance Smart Chain hoặc Polkastarter. Nền tảng Solana cũng đã giới thiệu trình khởi chạy của riêng mình. Các tùy chọn khác là Chainlink và Thorchain.
Ví dụ về IDO: IDO đầu tiên được biết là đã xảy ra vào tháng 6 năm 2019 trên Binance DEX bởi các nhà phát triển Raven. Kể từ đó, công chúng ngày càng quan tâm đến IDO.
Trong số các IDO chính khác, có Compound, bZx Protocol, mStable, SushiSwap, Shift và ExeedMe. Số tiền của các dự án này đã tăng gấp 10 lần sau đợt mở bán token.
3. Ưu điểm và nhược điểm của IDO
Ưu điểm:
- Ưu điểm của IDO bao gồm thanh khoản mã thông báo ngay lập tức, bắt đầu giao dịch ngay lập tức và chi phí thấp hơn để tiến hành nó. IDO cũng thích hợp cho các dự án nhỏ mới và các công ty khởi nghiệp. Dự án trong IDO được phân cấp và không có phí cao. IDO có thể được sử dụng không chỉ bởi các công ty từ lĩnh vực DeFi, mà còn có thể được sử dụng bởi các công ty tập trung. Do chi phí thấp hơn so với ICO và IEO, phương pháp thu hút vốn mới phù hợp với các dự án tiền điện tử nhỏ.
- Trong trường hợp mã thông báo IDO là mã thông báo quản trị, nó cung cấp cho người nắm giữ quyền bỏ phiếu và kiểm soát hướng phát triển của giao thức cơ bản. Ví dụ: nếu đó là mã thông báo gốc trên sàn giao dịch DEX, người dùng cũng có thể được giảm giá khi thực hiện các giao dịch trên nền tảng.
Nhược điểm:
- Mặc dù các dự án phát hành mã thông báo đã được hỗ trợ bởi nhóm thanh khoản DEX và các mã thông báo được đảm bảo sẽ có trên thị trường tiền điện tử mà không cần phải chờ niêm yết, điều này không nhất thiết có nghĩa là mã thông báo sẽ thành công. Trước khi tham gia vào bất kỳ IDO nào, người ta cần nghiên cứu dự án và chuẩn bị cho tất cả các rủi ro vì đôi khi tham gia vào IDO có thể gây ra tổn thất nghiêm trọng.
- Khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung đang tích cực tăng trưởng, nhưng chúng vẫn kém hơn đáng kể so với các nền tảng cổ điển. Đồng thời, DEX khó sử dụng hơn, khiến chúng có thể tiếp cận được với một số lượng hạn chế người dùng công nghệ tiên tiến.
4. IDO có an toàn không?
IDO an toàn.
Vì các sàn giao dịch phi tập trung không lưu trữ tiền trong tài khoản lưu ký, nên có rất ít hoặc không có khả năng chúng bị hackers nhắm vào. Tất cả các tài khoản đều ẩn danh và bảo mật cao. Trên thực tế, một số nhà đầu tư có thể thấy IDO là một cách đặt cược an toàn hơn ICO. Đã có rất nhiều dự án ICO bị phát hiện là lừa đảo, lừa các nhà đầu tư hàng triệu đô la.
Tuy nhiên, việc thiếu hoàn toàn các quy định trong không gian IDO có thể gây ra rủi ro, vì một số công ty khởi nghiệp có thể cố gắng lợi dụng điều đó bằng cách lừa gạt các nhà đầu tư. Ngoài ra, IDO không phổ biến như ICO, điều đó có nghĩa là việc quảng bá ra mắt IDO của chủ dự án sẽ đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn.
5. Khởi chạy dự án khởi nghiệp IDO?
Bước đầu tiên, bạn cần lập kế hoạch cho một IDO giống như cách bạn thực hiện cho Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO). Cần có một khoản tiền bạn sẽ sẵn sàng bỏ vào quỹ thanh khoản để xây dựng uy tín, tiền cho kế hoạch tiếp thị IDO. Tiếp theo, thiết lập whitepaper và trang web của bạn để đạt được sự tin tưởng của các nhà đầu tư và thuyết phục họ về tính hợp pháp của bạn.
Sau đó, quyết định xem bạn muốn khởi chạy IDO của mình trên DEX nào. Có nhiều tùy chọn, bao gồm Binance DEX, Uniswap và Polka Starter. Cuối cùng, trên DEX, bạn sẽ khám phá cách tạo mã thông báo tiền điện tử của mình và khởi chạy nó. Với IDO, bạn có thể bắt đầu nhận được các khoản đầu tư ngay sau khi bạn khởi chạy mã thông báo của mình. Bạn không cần phải chờ được xác minh để làm như vậy. Trong IDO, thay vì trao đổi, cộng đồng sẽ sàng lọc các dự án.
IDO đang ngày càng phổ biến. Mặc dù chúng thường mất nhiều thời gian hơn so với ICO để khởi chạy, nhưng rủi ro thấp hơn và các nhà đầu tư thường hiểu biết hơn. Bạn có thể mong đợi tính thanh khoản tốt hơn với IDO và vì nó là một nền tảng phi tập trung, nên không có trung gian nào lấy lợi nhuận. Nói chung, khi huy động tiền cho công ty khởi nghiệp của bạn thông qua tiền điện tử, đừng giới hạn bản thân trong các ICO.
