Rất ít người trong số chúng ta đặt câu hỏi hàng hóa là gì. Bởi lẽ nó là một thứ quá quen thuộc và hiển nhiên đến nỗi không ai thèm tò mò về nó cả. Tuy vậy, đứng ở góc độ kinh tế học, hàng hóa là một thứ rất rộng, rất nhiều khía cạnh cần tìm hiểu, và dòng chảy của nó sẽ tác động đến rất nhiều thứ như giá cổ phiếu, xu hướng thị trường. Chính vì vậy, những ai đang có ý định đầu tư vào các thị trường tài chính như Forex hay chứng khoán thì nhất định cần hiểu rõ về khái niệm này. Ở phạm vi bài viết này, hãy cùng tìm hiểu về hàng hóa thô, thuật ngữ tiếng Anh chính là commodity.
1. Hàng hóa là gì?
Hàng hóa là những vật thể, sản phẩm được giao dịch, buôn bán và trao đổi trên thị trường. Hàng hóa thường được nhắc tới với 2 dạng chính, đó là hàng hóa thô (commodity) và thành phẩm (products). Sự trao đổi hàng hóa trên thế giới có tác động mạnh đến sự vận hành của nền kinh tế chung.
Giao dịch commodity là mua bán nguyên vật liệu thô, có nghĩa là nó là nền tảng của nền kinh tế toàn cầu cơ bản. Nói chung, giao dịch commodity có thể được chia thành giao dịch vật chất (di chuyển vật liệu từ điểm A đến điểm B) và giao dịch tài chính (trao đổi commodity).
2. Giao dịch hàng hóa thô:
Nhìn chung, có ba loại commodity cơ bản: năng lượng, kim loại và nông nghiệp.Các mặt hàng nông nghiệp như đường, trái cây và sữa, cũng như năng lượng tái tạo. Do các nguồn năng lượng như dầu thô, và các kim loại như thép cung cấp năng lượng cho các tàu hàng vận chuyển hàng hóa nông nghiệp trên toàn cầu, nên ba thị trường này có mối liên hệ với nhau.
Giao dịch commodity vật chất là gì? Nói một cách đơn giản: giao dịch commodity vật chất là đưa chúng từ nơi này đến nơi khác. Tuy nhiên, việc di chuyển hàng triệu tấn vật liệu qua các vùng biển (vì gần như tất cả commodity đều được vận chuyển bằng tàu biển), không hề đơn giản trong thực tế. Vì commodity là tài nguyên thiên nhiên và có rất nhiều ở một số nơi trên thế giới trong khi khan hiếm ở những nơi khác, chúng thường có giá trị hơn đối với nền kinh tế của các quốc gia khi được giao dịch quốc tế hơn là chỉ trong nước.
Tuy nhiên, các mối quan hệ quốc tế phức tạp có thể đặt ra những thách thức cho thương mại xuyên biên giới. Nó không phổ biến như bây giờ nhưng trước khi Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) được thành lập, căng thẳng giữa các quốc gia có thể dẫn đến việc commodity bị từ chối tại các cảng, bị đánh thuế nặng hoặc bị từ chối đối với một số quốc gia, cuộc khủng hoảng dầu thô 1973-74 là một … ví dụ đã biết về cái sau. Chính sách thương mại có thể phản ánh chính sách đối ngoại.
3. Ai kinh doanh hàng hóa?
Đó là những người sản xuất hàng hóa, họ cần bán hàng hóa của họ cho người tiêu dùng (đôi khi là nhà sản xuất) để đổi lấy tiền tệ, và những người chọn mua bán hàng hóa. Thị trường commodity trở nên thú vị hơn khi các cá nhân có sở trường về tài chính tham gia và phát triển các chiến lược giao dịch mới, điển hình là thị trường Forex và chứng khoán.
Một ví dụ chính là sự ra đời của các hợp đồng tương lai giúp người mua và người bán linh hoạt hơn bằng cách cho phép họ định giá trong tương lai, do đó có tên gọi này. Điều này bảo vệ họ khỏi những biến động về giá cả và cho phép họ lập ngân sách trong dài hạn, giảm tiếp xúc với các yếu tố có thể làm gián đoạn dòng chảy thương mại, chẳng hạn như thời tiết hoặc xung đột quốc tế.
Vậy giá cả commodity trên thị trường tài chính vận hành như thế nào? Trong khi người sản xuất và người tiêu dùng giao dịch commodity và bảo vệ rủi ro của họ, thì những người đầu cơ buôn bán chỉ để kiếm lời. Các nhà đầu cơ (còn được gọi là ‘specs’) có một vị thế mua hoặc bán trên một chứng khoán phái sinh hoặc chứng khoán nếu họ kỳ vọng giá trị của commodity tăng hoặc giảm tương ứng. Điều này có nghĩa là thông số kỹ thuật bổ sung tính thanh khoản và có thể ảnh hưởng đến cách thị trường di chuyển mà không cần sở hữu commodity được giao dịch. Nhưng đôi khi chính phủ có thể ấn định giá, điều này khá phổ biến ở các thị trường nông sản để bảo vệ lợi nhuận của nông dân.
4. Những điều cần biết trước khi bạn bắt đầu kinh doanh hàng hóa:
- Hàng hóa được sản xuất ở đâu?
- Điều gì di chuyển giá? Câu trả lời hầu như luôn luôn là khí hậu, địa chính trị, sức mạnh tiền tệ, giá cước vận tải và sức khỏe và khí hậu toàn cầu – đặc biệt là đối với các mặt hàng nông nghiệp;
- Thị trường biến động như thế nào;
- Các phương pháp và chiến lược giao dịch phổ biến nhất cho hàng hóa mà bạn quan tâm.
5. Đầu tư vào Quỹ Hàng hóa (Commodity funds):
Quỹ hàng hóa đầu tư vào nguyên liệu thô hoặc các sản phẩm nông nghiệp sơ cấp. Các quỹ này đầu tư vào các kim loại quý, chẳng hạn như vàng và bạc, tài nguyên năng lượng, chẳng hạn như dầu mỏ và khí đốt tự nhiên, và hàng hóa nông nghiệp, chẳng hạn như lúa mì. Các Commodity funds cũng có thể đầu tư vào các công ty sản xuất những mặt hàng này.
Vậy một số lợi ích của Commodity funds là gì? Do đặc điểm riêng biệt của chúng, Commodity funds mang lại một số lợi ích cho các nhà đầu tư, bao gồm:
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Trong lịch sử, các Commodity funds có mối tương quan không quá lớn với các chuyển động của thị trường chứng khoán, điều này khiến chúng trở thành một nguồn đa dạng hóa có giá trị trong danh mục đầu tư.
- Bảo vệ chống lại lạm phát. Giá cả commodity có xu hướng tăng cùng với lạm phát, làm cho commodity trở thành một trong số ít tài sản được hưởng lợi từ lạm phát.
- Tiềm năng tăng trưởng tài chính. Giá cả commodity lên xuống cùng với cung và cầu. Commodity càng có nhiều nhu cầu thì giá của nó càng cao, mang lại lợi nhuận cao hơn cho nhà đầu tư.
6. Một số loại Commodity funds?
Có nhiều loại Commodity funds khác nhau, bao gồm:
- Chỉ số quỹ. Các quỹ này theo dõi một chỉ số bao gồm các tài sản commodity khác nhau.
- Các Commodity funds. Được gọi là Commodity funds “thực sự”, các quỹ này đầu tư trực tiếp vào tài sản commodity cơ bản. Một ví dụ sẽ là một Commodity funds giữ vị trí trực tiếp đối với vàng và dầu.
- Các Commodity funds dựa trên tương lai. Các quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc với commodity thông qua đầu tư vào các hợp đồng tương lai, mà không cần mua chính tài sản commodity thực tế. Loại hình đầu tư này có thể mang lại rủi ro cao hơn, do tính chất biến động của thị trường hợp đồng tương lai.
Tuy nhiên, bạn cần lưu ý những rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào Commodity funds. Các Commodity funds trong lịch sử đã cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để đa dạng hóa, bảo vệ giảm giá và tiềm năng tăng giá. Tuy nhiên, như với tất cả các loại hình đầu tư, Commodity funds có rủi ro và có thể không phù hợp với mọi danh mục đầu tư. Thị trường commodity có thể biến động, có thể khiến các nhà đầu tư phải đối mặt với khả năng biến động giá đáng kể. Bản thân hàng hóa và các công ty liên quan đến nó cũng chịu rủi ro về chính trị, kinh tế, ngoại tệ và rủi ro thăm dò.