Nếu bạn là người theo trường phái phân tích kỹ thuật trong giao dịch chứng khoán thì việc hiểu biết các chỉ báo kỹ thuật là điều rất cần thiết. Bài viết ngay sau đây sẽ giới thiệu đến bạn chỉ báo MACD, một trong những chỉ báo cực kỳ hữu ích cho việc giao dịch.
1. MACD là gì?
MACD là một chỉ báo phân tích kỹ thuật trong giao dịch chứng khoán, viết tắt của Moving Average Convergence Divergence, có tên tiếng Việt là đường trung bình động hội tụ/phân kỳ. MACD giúp xác định được những thay đổi về động lượng giá cổ phiếu thông qua dữ liệu từ những đường TB động.
Với việc sử dụng chỉ báo MACD, nhà giao dịch sẽ dễ dàng xác định được những cơ hội diễn ra xung quanh đường hỗ trợ & kháng cự. Tại đó, hội tụ là thời điểm khi hai đường TB động đang tiến lại gần nhau, và ngược lại, phân kỳ là khi chúng xích ra xa nhau.
Có nhiều kỹ thuật được sử dụng khi xác định cách đọc MACD, bao gồm theo dõi xem đường này đi trên hay dưới đường tín hiệu của nó. Thông thường, khi MACD vượt lên trên đường tín hiệu của nó, điều này có nghĩa là đã đến lúc mua chứng khoán. Khi MACD đi xuống dưới đường tín hiệu, điều này cho thấy đã đến lúc bán.
2. Cách chỉ báo MACD hoạt động
MACD sử dụng hai chỉ báo theo dõi xu hướng khác nhau – đường trung bình động – và tạo ra một bộ dao động động lượng từ chúng bằng cách lấy trung bình động của khoảng thời gian ngắn hơn trừ đi đường trung bình động của khoảng thời gian dài hơn. Theo một nghĩa nào đó, điều này làm cho MACD trở thành một chỉ báo kỹ thuật hai lưỡi trong đó nó cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà phân tích khả năng theo dõi các xu hướng trên thị trường, cũng như đánh giá động lực thay đổi giá.
Các đường trung bình động được tính toán chắc chắn sẽ hội tụ, cắt nhau và sau đó phân kỳ hoặc di chuyển ra xa nhau. Các nhà giao dịch sau đó có thể theo dõi các tín hiệu giao nhau và phân kỳ để giúp họ phát hiện các xu hướng thị trường đang thay đổi, tăng hoặc giảm.
MACD được xây dựng dựa trên sự chuyển động – sự chuyển động của các đường trung bình hướng tới nhau (hội tụ) hoặc xa nhau (phân kỳ). Chỉ báo MACD dao động trên hoặc dưới đường 0, còn được gọi là đường trung tâm. Sự dao động này là sự giao nhau báo hiệu cho các nhà giao dịch rằng đường trung bình động ngắn hơn đã cắt đường trung bình động dài hơn.
MACD được coi là tích cực khi đường trung bình động 12 ngày vượt lên trên đường trung bình 26 ngày. Khi đường trung bình động ngắn hạn phân kỳ và di chuyển ngày càng xa so với đường trung bình dài hạn, các giá trị dương của Đường trung bình động hội tụ sẽ tăng lên. Đây là một dấu hiệu cho thấy có một đà tăng đang diễn ra.
3. Cách đọc MACD
Chỉ báo MACD bao gồm các đường tín hiệu và biểu đồ. Biểu đồ hiển thị sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu được vẽ dưới dạng biểu đồ thanh theo thời gian. Biểu đồ MACD dao động trên và dưới “đường 0”, nơi MACD và đường tín hiệu giao nhau. Hình dạng của biểu đồ rất quan trọng, ví dụ: một cấu hình biểu đồ tăng cho thấy một xu hướng tăng. Hình dạng của biểu đồ đối với đường 0 cũng có ảnh hưởng đến xu hướng, vì xu hướng giảm mạnh được biểu thị bằng một đường giảm xuống dưới đường 0.
MACD có thể được các nhà giao dịch sử dụng theo một số cách. Ở cấp độ rất cơ bản, nó được sử dụng để tạo tín hiệu mua và / hoặc bán bằng cách sử dụng giao nhau. Khi MACD cắt đường tín hiệu từ bên dưới nó và đi qua, một tín hiệu mua được tạo ra. Sự giao nhau như vậy thường được gọi là “golden cross”. Ngược lại, khi MACD cắt đường tín hiệu từ trên xuống và đi xuống dưới nó, điều này tạo ra tín hiệu bán và thường được gọi là “death cross”. Chúng còn được gọi là sự giao nhau trong xu hướng giảm của MACD hoặc sự giao nhau trong xu hướng tăng của MACD, tùy thuộc vào cách mà giá hướng đến.
Dưới đây là một vài yếu tố cơ bản cần lưu ý khi xem cách đọc biểu đồ MACD.
- Khi đường MACD vượt lên trên 0, điều này báo hiệu một xu hướng tăng hoặc thị trường tăng.
- Khi đường MACD đi xuống dưới 0, điều này cho thấy xu hướng giảm hoặc thị trường giá xuống.
- Khi MACD giảm xuống từ dưới 0, nó là xu hướng tăng.
- Khi MACD giảm từ trên 0 xuống, nó sẽ giảm.
- Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, đã đến lúc mua.
- Khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, đã đến lúc bán.
Không có gì lạ khi MACD dao động qua lại trên đường 0 và đường tín hiệu, điều này làm cho việc đưa ra kết luận kém rõ ràng hơn. Nói chung, các nhà đầu tư nên tránh giao dịch cho đến khi sự biến động thị trường này bắt đầu ổn định.
Một kịch bản phổ biến khác là phân kỳ dương, khi MACD không di chuyển đến mức thấp mới mà phù hợp với mức thấp của thị trường thì đây được coi là một tín hiệu tăng giá. Kịch bản ngược lại là phân kỳ âm, khi MACD không đạt được mức cao mới tương tự như giá cổ phiếu.
Nhìn chung, đây là ý tưởng đằng sau MACD:
- Mức độ / độ lớn của sự phân tách giữa đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn hơn (MA – moving average) biểu thị sức mạnh của một xu hướng. Nó cũng chỉ ra động lượng của xu hướng đó.
- Logic cơ bản là MA ngắn hạn phản ánh hành động giá hiện tại; trong khi MA dài hạn hơn phản ánh hành động giá sớm hơn, ngoài hành động giá hiện tại.
- Nếu có sự tách biệt tốt giữa hai đường MA này, điều đó có nghĩa là hành động giá hiện tại đang di chuyển khỏi hành động giá trước đó. Điều này cho thấy thị trường đang có xu hướng tăng hoặc giảm.
Trong khi MACD dựa vào một số khái niệm thống kê phức tạp như đường trung bình động hàm mũ, hầu hết các nền tảng giao dịch sẽ tự động tạo biểu đồ để giúp quá trình này dễ dàng hơn nên bạn đừng quá lo lắng khi thấy nó quá phức tạp nhé!
4. Đánh giá chỉ báo MADC
Ưu điểm của MACD
MACD là một chỉ báo tương đối đơn giản, dễ hiểu, hấp dẫn, logic trực quan và do đó có “danh tiếng” tốt với hầu hết các nhà giao dịch. MACD có thể là một công cụ mạnh mẽ nếu được sử dụng hiệu quả, đặc biệt để đánh giá sức mạnh và động lượng của các xu hướng, và do đó để dự đoán sự liên tục và khả năng đảo chiều của chúng.
Hạn chế của MACD
Một trong những hạn chế đáng kể nhất của MACD là sự xuất hiện của các kết quả dương tính giả. MACD thường báo hiệu một sự đảo chiều, nhưng có thể không bao giờ diễn ra. Điều ngược lại cũng có thể xảy ra, nơi mà sự đảo chiều xảy ra mà không được báo hiệu. Một cách để cố gắng khắc phục bất kỳ tín hiệu sai nào trong số này là thực hiện bộ lọc đường tín hiệu MACD.
Một nhược điểm khác là đường trung bình động hơi trễ so với giá thời gian thực. Điều này là do đó là giá trung bình của giá lịch sử, vì vậy bất kỳ thay đổi mạnh mẽ nào về giá sẽ không được nhìn thấy ngay lập tức. Do đó, mặc dù MACD được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi, nhưng nó có thể không phải là công cụ kỹ thuật tốt nhất để sử dụng riêng lẻ khi đối phó với các biến động giá biến động. Thay vào đó, hãy đảm bảo sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác, chẳng hạn như chỉ số định hướng trung bình (ADX).
