Với sự ra đời của hàng loạt Exchange Bitcoin (BTC Exchange), việc mua bán tiền điện tử trở nên thuận tiện và dễ dàng hơn bao giờ hết. Dù bạn ở đâu trên khắp thế giới, đều có những sàn giao dịch dành riêng cho bạn, với những tính năng và chính sách phù hợp. Vậy các sàn giao dịch exchange Bitcoin hoạt động như thế nào?
Sàn giao dịch exchange Bitcoin hoạt động như thế nào?
Trong những ngày đầu của Bitcoin (BTC), có 2 cách chính để mua BTC – tự khai thác hoặc tìm ai đó sẵn sàng bán trực tiếp cho bạn. Ngày nay, sự gia tăng của các sàn giao dịch tập trung và việc áp dụng tổ chức đã cho phép tăng khả năng tiếp cận với tiền điện tử, tạo điều kiện cho khối lượng hàng tỷ đô la hàng ngày. Bài viết dưới giải thích các nguyên tắc cơ bản về cách hoạt động của các sàn giao dịch tiền điện tử exchange Bitcoin; sổ đặt hàng của họ, ví dụ về thực thi thị trường, so sánh với các sàn giao dịch phi tập trung và cách các nền tảng này thu lợi nhuận từ dịch vụ của họ.
Sổ lệnh hiển thị các lệnh mua và bán trực tiếp, tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái của tiền điện tử tương ứng. Vì mỗi sàn giao dịch exchange Bitcoin tính toán giá dựa trên khối lượng giao dịch của riêng mình, nên một sàn giao dịch exchange Bitcoin có nhiều người dùng hơn có khả năng cung cấp giá phù hợp với thị trường hơn. Đây là lý do tại sao thường có sự chênh lệch nhỏ về giá tiền điện tử giữa các sàn giao dịch exchange Bitcoin khác nhau.
Mặc dù có nhiều loại lệnh có thể được đặt trên các sàn giao dịch exchange Bitcoin, nhưng chỉ có hai lệnh được sử dụng rộng rãi – “Lệnh giới hạn” và “Lệnh thị trường”. Sử dụng Sổ đặt hàng số 1 làm ví dụ, giả sử bạn muốn mua 0,50 BTC trên cặp BTC / USDT. Đặt một lệnh giới hạn để mua 0,50 BTC ở mức 38,500,00 sẽ hướng dẫn sàn giao dịch exchange Bitcoin giao dịch tiền của bạn ở mức giá được xác định trước này hoặc tốt hơn.
Điều này đảm bảo rằng bạn sẽ nhận được mức giá mong muốn, tuy nhiên không đảm bảo rằng lệnh giới hạn của bạn sẽ được thực hiện. Để một lệnh giới hạn được thực hiện, cần phải có một người mua / người bán phù hợp sẵn sàng giao dịch ở mức giá đó. Trong trường hợp là lệnh thị trường, sàn giao dịch exchange Bitcoin sẽ giao dịch tiền của bạn ở mức giá thị trường tốt nhất có thể có trong sổ lệnh. Do đó, đặt một lệnh thị trường để mua 0,50 BTC sẽ giống như sau:
Như minh họa ở trên, đặt hàng thị trường tổng hợp các mức giá tốt nhất hiện có cho số lượng tương ứng. Trong ví dụ của trên, bạn sẽ nhận được 0,50 BTC ở mức giá trung bình là 38.512,58 đô la cho mỗi BTC, giả sử tính thanh khoản trong sổ đặt hàng không thay đổi. Rõ ràng, việc đặt một giao dịch khối lớn trên các sàn giao dịch exchange Bitcoin có thể gây rắc rối, vì biến động giá có thể di chuyển ngược lại bạn, dẫn đến điểm vào / ra kém. Do đó, các nhà đầu tư có giá trị ròng cao (HNWI) và các văn phòng gia đình thích sử dụng các công ty quản lý tài sản chuyên dụng vì những nhà môi giới này sẽ cung cấp các nhà quản lý quan hệ cá nhân, dịch vụ giao dịch OTC, thanh khoản sâu, chênh lệch giá chặt chẽ trên các cặp và dịch vụ găng tay trắng toàn diện. .
Sàn giao dịch phi tập trung Vs Sàn giao dịch tập trung
Trong khi hầu hết các nhà đầu tư đã quen thuộc với các sàn giao dịch exchange Bitcoin tập trung vì chúng mang lại trải nghiệm quen thuộc với các nền tảng giao dịch truyền thống, thì các nhà đầu tư tiền điện tử có quyền truy cập vào các đối tác phi tập trung của họ, mang lại những lợi ích độc đáo.
Các sàn giao dịch exchange Bitcoin phi tập trung (DEX’s) là các thị trường ngang hàng được xây dựng trên các hợp đồng thông minh, qua đó các giao dịch được tạo điều kiện thuận lợi mà không cần trung gian. Cho phép người dùng duy trì quyền giám sát tài sản của họ, DEX được xây dựng dựa trên các blockchain hàng đầu như Ethereum, chấp nhận các đặc điểm về quyền riêng tư và độ tin cậy của công nghệ blockchain.
Sự khác biệt chính giữa hai loại sàn exchange Bitcoin này như sau:
Tùy chọn giao dịch: Các sàn giao dịch exchange Bitcoin tập trung (CEX) thường cung cấp nhiều lựa chọn hơn bao gồm quyền chọn, đặt cược, cho vay, hợp đồng tương lai và airdrop, trong khi các sàn giao dịch exchange Bitcoin phi tập trung (DEX) thường có tính thanh khoản thấp hơn và có thể phải chịu rủi ro hợp đồng thông minh hoặc đối tác.
Đồng tiền được niêm yết: Vì không cần quy trình xác minh để được liệt kê trên DEX, người dùng về cơ bản có thể giao dịch tất cả tài sản tiền điện tử trên DEX, trong khi CEX thường tuân theo một quy trình niêm yết nghiêm ngặt và cung cấp một số lượng hạn chế tiền.
KYC: Được phân quyền, người dùng có thể sử dụng bất kỳ DEX nào mà không cần quy trình KYC. Tuy nhiên, vì CEX được giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan quản lý, họ thường yêu cầu người dùng phải trải qua một số quy trình xác minh danh tính trước khi giao dịch.
Khả năng tiếp cận: CEX thân thiện với người dùng hơn đáng kể, đồng thời cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng 24/7. Vì DEX không liên quan đến bất kỳ người trung gian nào nên các tùy chọn được cung cấp trên giao diện người dùng của họ có thể bị hạn chế và khó điều hướng đối với các nhà giao dịch mới làm quen.
Sự lựa chọn giữa CEX hoặc DEX phụ thuộc vào mục đích của nhà giao dịch và sở thích của họ. Mặc dù CEX’s có thể hấp dẫn đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu tìm kiếm một giao diện thân thiện với sự hỗ trợ của người dùng, nhưng việc thiếu các yêu cầu quy định xung quanh DEX và khả năng tiếp cận các dự án vốn hóa nhỏ có thể hấp dẫn các nhà đầu tư quan tâm đến quyền riêng tư và thích rủi ro. Cho phép truy cập vào cả CEX và DEX, nhiều nhà môi giới có thể đáp ứng nhu cầu của khách hàng, cung cấp quyền truy cập vào mã thông báo chỉ có sẵn trên DEX mà không có rủi ro liên quan, được hỗ trợ thêm bởi các dịch vụ lưu ký cấp tổ chức cung cấp bảo hiểm mạnh mẽ để ngăn chặn việc sử dụng sai quỹ.
Các sàn giao dịch kiếm tiền bằng phương thức như thế nào?
Phương pháp phổ biến nhất để kiếm tiền từ các sàn giao dịch exchange Bitcoin tập trung là thông qua tính phí hoa hồng trên nền tảng của họ. Đối với mọi giao dịch xảy ra trên sàn giao dịch exchange Bitcoin, một tỷ lệ hoa hồng đã đặt, thấp nhất là 0,1% có thể bị tính phí.
Do sự cạnh tranh gia tăng, các sàn giao dịch exchange Bitcoin mới phải vật lộn với thanh khoản mỏng trong các thị trường hợp nhất, và do đó chọn tính phí niêm yết cho các đồng tiền được niêm yết trên sàn giao dịch exchange Bitcoin của họ. Điều này, ngoài việc tạo điều kiện cho Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO’s) hoạt động như một nguồn doanh thu thay thế cho các sàn giao dịch exchange Bitcoin. Cuối cùng, các sàn giao dịch BTC Exchange phổ biến chọn phát hành mã thông báo trao đổi gốc, cung cấp các ưu đãi phí cho người sở hữu trên sàn giao dịch exchange Bitcoin của họ trong nỗ lực thúc đẩy một hệ sinh thái bản địa.
