Đầu tư chứng khoán là một trong những cách cần thiết để thúc đẩy lợi nhuận trong danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, có một câu hỏi cần xem xét là liệu việc đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ hay quỹ hoán đổi danh mục (ETF) sẽ tốt hơn. Cùng tìm câu trả lời sau đây nhé.
1. Đầu tư chứng khoán là gì?
Đầu tư chứng khoán là việc bạn mua các loại giấy tờ như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ… được doanh nghiệp, nhà nước phát hành để cấp vốn cho doanh nghiệp đó. Chứng khoán là một loại tài sản được phần lớn nhà đầu tư quan tâm trên thị trường hiện nay.
Và như vậy, có rất nhiều người chọn đầu tư chứng khoán, tuy nhiên quay trở lại câu hỏi đầu bài, bạn nên chọn ETF hay cổ phiếu khi đầu tư thì có lợi hơn?
Thực ra việc lựa chọn giữa một quỹ ETF và một hoặc nhiều cổ phiếu có thể tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu của bạn, cũng như sở thích của bạn khi nói đến thuế và phí đầu tư. Cả hai đều có thể giúp đa dạng hóa và tăng khả năng tiếp cập của bạn đến với các khu vực thị trường khác nhau. Vì vậy, nếu bạn biết được ETF và cổ phiếu khác biệt với nhau như thế nào, có thể bạn sẽ tự mình quyết định được xem bạn phù hợp với việc đầu tư vào đâu hơn, cùng theo dõi phần tiếp theo.
2. Khái niệm cổ phiếu và ETF
2.1. Cổ phiếu trong chứng khoán là gì
Cổ phiếu đại diện cho một phần sở hữu của người mua trong một công ty nhất định. Các công ty phát hành cổ phiếu lần đầu tiên thông qua IPO và có thể phát hành tiếp nhiều lần sau đó. Khi một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, có nghĩa là bạn và bất cứ ai đều có thể mua cổ phiếu của công ty đó và giao dịch trên các sàn như HOSE, HNX,…
Khi bạn mua một hoặc nhiều cổ phiếu, bạn sẽ nhận được một phần cổ phần trong công ty ít nhiều tùy theo lượng cổ phiếu bạn mua. Giá trị của vốn chủ sở hữu công ty đó có thể tăng hoặc giảm theo thời gian khi giá cổ phiếu của cổ phiếu tăng hoặc giảm tương ứng.
Các công ty giao dịch đại chúng có thể phát hành cổ phiếu dạng ưu đãi hoặc cổ phiếu phổ thông. Cổ phiếu ưu đãi không chuyển giao quyền biểu quyết cho cổ đông, nhưng nó sẽ chi trả cổ tức nhất quán cho cổ đông theo thời gian. Cổ phiếu phổ thông cũng có thể có cổ tức, nhưng thường số tiền và lịch trình thanh toán sẽ không cố định và các nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết.
2.2. ETF là gì?
Trên thị trường đầu tư chứng khoán, ETF đại diện cho tập hợp một rổ các chứng khoán khác nhau. Rổ này có thể bao gồm cổ phiếu cũng như trái phiếu, tiền mặt và các khoản đầu tư khác. Người quản lý quỹ chịu trách nhiệm quyết định những gì có bên trong ETF, cách quản lý tài sản quỹ theo một mục tiêu đầu tư nhằm sinh lời cụ thể.
Ví dụ: một số quỹ ETF sẽ tập trung vào cổ tức, thì người quản lý sẽ nắm giữ chứng khoán nào trả cổ tức cho các nhà đầu tư.
Các quỹ hoán đổi danh mục này hoạt động phần lớn giống như các quỹ tương hỗ, tuy nhiên nó có một điểm khác biệt chính. Đó là chúng có thể được giao dịch trên sàn giao dịch giống như các cổ phiếu, vì vậy, so với các quỹ tương hỗ, ETF linh hoạt hơn.
3. Ưu và nhược điểm khi đầu tư chứng khoán ETF so với cổ phiếu
3.1. Cổ phiếu
Các chuyên gia tài chính có xu hướng cho rằng các nhà đầu tư muốn lợi nhuận cao cần phải sở hữu một số cổ phiếu. Ví dụ, so với trái phiếu, cổ phiếu có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn theo thời gian. Bạn càng có nhiều thời gian để đầu tư, danh mục đầu tư chứng khoán của bạn càng có thể phát triển thông qua sức mạnh của lãi kép của cổ phiếu. Đây được cho là ưu điểm lớn nhất của việc đầu tư cổ phiếu, ngoài ra còn có:
- Giúp bạn đa dạng hóa danh mục và tăng khả năng quản lý rủi ro
- Có thể kiếm được cổ tức
- Tính thanh khoản khá cao
Tuy nhiên ngược lại, có hai nhược điểm chính cần xem xét khi bạn chọn đầu tư loại chứng khoán này. Đầu tiên là rủi ro. Cổ phiếu và thị trường chứng khoán dễ bị biến động. Ví dụ gần đây là giai đoạn đầu năm 2020 khi giá cổ phiếu giảm nhanh do đại dịch nằm ngoài tầm kiểm soát của nhà đầu tư. Nhưng sau một thời gian đầu bất ổn và giảm giá, cổ phiếu bắt đầu phục hồi trở lại.
Thứ hai là thuế cũng là một vấn đề cần cân nhắc khác. Khi bạn bán các cổ phiếu cổ phiếu riêng lẻ có lợi nhuận, bạn sẽ phải trả thuế lợi tức vốn. Nếu bạn là một nhà giao dịch thường xuyên mua và bán, bạn có thể phải trả mức thuế thu nhập vốn ngắn hạn cao hơn so với việc mua và nắm giữ dài hạn.
3.2. Ưu và nhược điểm của ETF
Sự khác biệt rõ ràng nhất của ETF so với cổ phiếu là bạn đang sở hữu nhiều chứng khoán hơn nên đa dạng hóa đầu tư hơn, có khả năng thu lời và giảm rủi ro hơn. Một số lợi ích khác của ETF là:
- Đầu tư tối thiểu thấp. Ví dụ: giả sử bạn đang “để mắt” đến một công ty công nghệ hàng đầu đang giao dịch ở mức 1.000 đô la một cổ phiếu. Bạn có thể đầu tư vào một quỹ ETF sở hữu cổ phiếu đó, cùng với các cổ phiếu công nghệ hàng đầu khác, chỉ với 100 đô la hoặc thậm chí ít hơn.
- Ít rủi ro hơn vì bạn đang phân tán rủi ro trên nhiều chứng khoán.
Tuy nhiên, một điều bạn phải cẩn thận 1 nhược điểm là nếu sở hữu nhiều ETF, bạn có thể sở hữu các khoản đầu tư chồng chéo nên lúc này có thể bạn đang tự mình tăng nguy cơ rủi ro hơn.
4. Đầu tư chứng khoán nên chọn ETF hay cổ phiếu?
Việc đầu tư vào ETF hay cổ phiếu tốt hơn có thể phụ thuộc vào chiến lược đầu tư tổng thể của bạn. Ví dụ: nếu bạn là một nhà đầu tư mạnh tay tham gia thị trường trong thời gian dài thì ETF có thể là lựa chọn tốt hơn. Bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư hoàn chỉnh chỉ với một số ít ETF và chờ chúng tăng giá trị theo thời gian. Mặt khác, nếu bạn muốn đầu tư nhiều hơn, thì giao dịch cổ phiếu riêng lẻ có thể hấp dẫn bạn hơn. Đây là tùy chọn rủi ro hơn nhưng cũng có tiềm năng nhận được lợi nhuận cao hơn nếu bạn đầu tư một cách khôn ngoan.
Nói chung trước khi tham gia vào chứng khoán, hãy cân nhắc:
- Tiến trình đầu tư của bạn.
- Bạn thích cách tiếp cận chủ động hay thụ động?
- Bạn hy vọng sẽ đạt được loại lợi nhuận ở mức nào?
- Mức độ rủi ro mà bạn có thể chấp nhận?
5. Kết
Khi bạn quyết định đầu tư cổ phiếu, ETF hay kết hợp cả hai, bạn cần phải xác định rõ ràng nhu cầu của mình. Mặc dù có một số khác biệt giữa đầu tư vào quỹ ETF và cổ phiếu như đã nêu trên, nhưng cả hai đều có thể là sự bổ sung cho một danh mục đầu tư đầy đủ, giúp cho bạn giảm rủi ro tài chính.
Nếu bạn vẫn không chắc nên chọn cái nào khi đầu tư chứng khoán, hãy nghĩ đơn giản hơn. Bạn muốn mua chỉ một cuốn sách hay có quyền truy cập vào toàn bộ thư viện? Chúc bạn có được quyết định hợp lý, phù hợp nhất và thu về thành công trên con đường đầu tư của mình.
