BID hay BID Price là một thuật ngữ thường gặp khi bạn tìm hiểu về bản chất giá cả của thị trường chứng khoán. Thấu hiểu BID là gì và các khái niệm liên quan sẽ giúp bạn hình dung dễ dàng hơn về cách mà thị trường chuyển động.
1. BID là gì?
BID là giá cao nhất mà người mua trên thị trường sẵn sàng trả cho một chứng khoán, hàng hóa hoặc tiền tệ. Giá BID quy định cả giá và số lượng mà người mua sẵn sàng mua. Khi đặt giá BID cho một cổ phiếu, bạn đang cạnh tranh với tất cả những người mua khác trên thị trường.
Khi bạn đang tìm mua hoặc bán một cổ phiếu, bạn thường thấy hai mức giá khác nhau – giá mua (BID) và giá bán (ASK). Hai mức giá này là một cái nhìn tổng thể về những gì đang xảy ra trên thị trường. Giá BID và yêu cầu hiển thị cho bạn giá tốt nhất để mua và bán tại thời điểm cụ thể đó. Cổ phiếu phổ biến có thể được mua và bán rất nhiều, vì vậy giá có thể thay đổi nhanh chóng.
2. “Kích thước BID” và “kích thước ASK” có nghĩa là gì?
Giá mua BID và giá ASK bán thường có một số khác bên cạnh chúng cho các nhà đầu tư xem báo giá trên màn hình giao dịch của họ – thường nằm trong dấu ngoặc đơn hoặc dấu ngoặc. Đây là số lượng cổ phiếu mà các nhà đầu tư sẵn sàng mua hoặc bán ở mức giá chào mua hoặc giá bán hiện tại. Các kích thước giá BID và yêu cầu này thường được nêu trong “lô hội đồng” đại diện cho 100 cổ phiếu mỗi loại. Do đó, kích thước giá BID là 5 sẽ tương ứng với 500 cổ phiếu.
Các kích thước lô có thể chia cho 100 thường được gọi là lô tròn. Ví dụ 75 – được gọi là lô lẻ. Thông thường, một cổ phiếu có giá BID thấp hơn sẽ được báo giá trong lô 100 và cổ phiếu có giá BID cao hơn trong lô 10 hoặc thậm chí ít hơn.
Tương tự giá BID, điều này cũng xảy ra đối với Giá bán. Giá Ask là 105 (20) có nghĩa là có 2.000 giao dịch đang chờ xử lý ở mức giá 105. Nếu bạn muốn mua 100 cổ phiếu, thì rất có thể bạn sẽ trả ở mức giá này.
3. Vai trò của market maker – nhà tạo lập thị trường:
Vai trò của nhà tạo lập thị trường là đảm bảo rằng có tính thanh khoản tốt trên thị trường. Có tính thanh khoản tốt trên thị trường giúp việc mua bán với giá BID – ASK trở nên dễ dàng hơn. Họ thường là các ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính lớn. Trong một số trường hợp, một nhà tạo lập thị trường cũng có thể là một nhà môi giới.
Một nhà tạo lập thị trường thường nắm giữ hàng tồn kho và có thể hiển thị giá bid và giá yêu cầu cho một số lượng cổ phiếu được đảm bảo. Họ có thể thực hiện các giao dịch cho tài khoản của họ (giao dịch chính) cũng như cho tài khoản khách hàng (giao dịch đại lý).
Khi một nhà tạo lập thị trường nhận được đơn đặt hàng từ người mua, họ sẽ bán cổ phần từ hàng tồn kho của mình và hoàn thành đơn đặt hàng. Các nhà tạo lập thị trường kiếm tiền từ chênh lệch giá mua (BID), chênh lệch giữa giá đặt mua (BID) và giá bán (ASK).
Tính thanh khoản mà họ cung cấp đảm bảo có đủ khối lượng giao dịch để giữ cho mọi thứ hoạt động trơn tru. Nếu không có các nhà tạo lập thị trường, nếu bạn muốn bán cổ phiếu của mình, có thể không có đủ người mua với giá BID trên thị trường.
Về cơ bản, market maker là động cơ giúp thị trường vận hành trơn tru hơn trong việc cung cấp tính thanh khoản bằng cách giúp các nhà đầu tư mua với giá BID và bán với giá ASK dễ dàng hơn.
4. Tại sao giá chào bán (ASK) lại cao hơn giá chào mua (BID)?
Chính là vì lợi nhuận. Trên thị trường chứng khoán, có các nhà tạo lập thị trường, chẳng hạn như ngân hàng hoặc các tổ chức giúp đảm bảo tính thanh khoản. Tính thanh khoản này giúp tất cả chúng ta dễ dàng mua và bán với mức giá BID – ASK hiệu quả hơn.
Nhà tạo lập thị trường nắm giữ một lượng hàng tồn kho và kiếm lời từ chênh lệch giá giữa giá BID và giá ASK. Họ không thể kiếm được lợi nhuận nếu giá bán thấp hơn giá BID.
Giả sử rằng một nhà tạo lập thị trường nắm giữ một kho cổ phiếu của công ty hư cấu Tommy’s Tomatoes mà họ đã mua với giá 10 đô la. Họ có thể đưa ra mức giá chào bán là 10,05 đô la để kiếm lợi nhuận. 0,05 đô la đó có vẻ nhỏ, nhưng khi được thực hiện với số lượng lớn, nó thực sự có thể mang lại lợi nhuận cho các nhà tạo lập thị trường. Hãy xem xét phần bù chênh lệch (chênh lệch giá BID – ASK) này cho rủi ro mà họ đang chấp nhận khi nắm giữ một lượng lớn cổ phiếu.
5. Tại sao giá chào bán (ASK) và giá chào mua (BID) lại cách xa nhau như vậy?
Sự khác biệt giữa giá BID và giá bán ASK được gọi là chênh lệch giá. Đối với cổ phiếu được giao dịch với khối lượng lớn – tức là cổ phiếu có tính thanh khoản cao – mức chênh lệch sẽ nhỏ.
Tuy nhiên, có một số trường hợp mức chênh lệch có thể lớn – giá BID và ASK cách xa nhau. Điều quan trọng là bởi vì có một mức chênh lệch lớn không phải lúc nào cũng có nghĩa là có vấn đề với cổ phiếu hoặc thị trường mà nó đang giao dịch. Các lí do có thể là:
Khối lượng thấp: Một số cổ phiếu không có nhu cầu cao – nghĩa là chúng giao dịch với khối lượng thấp. Có lẽ họ đang ở trong một thị trường rất thích hợp, hoặc một nơi mà các nhà đầu tư tiềm năng đang chờ đợi thêm thông tin. Với khối lượng thấp, chứng khoán có tính thanh khoản thấp hơn. Điều này có nghĩa là nhà tạo lập thị trường sẽ có nhiều rủi ro hơn khi nắm giữ hàng tồn kho của cổ phiếu đó.
Tính biến động: Một số cổ phiếu có biến động giá lớn lên hoặc xuống, có nghĩa là chúng có độ biến động cao. Khi cổ phiếu có nhiều biến động, chênh lệch BID- ASK thường lớn hơn so với các cổ phiếu ít biến động. Nhìn thấy điều này có nghĩa là giá cổ phiếu đang có những biến động lớn lên hoặc xuống.
Tuy nhiên nhìn chung, chênh lệch giá mua – bán (BID – ASK) càng rộng thì chứng khoán càng dễ bay hơi và ít thanh khoản hơn. Các giao dịch có thể không thực hiện thường xuyên khi có mức chênh lệch lớn và khi chúng thực hiện, giá có nhiều khả năng tăng nhanh so với các cổ phiếu ổn định hơn chỉ dao động vài xu tại một thời điểm. Điều đó gây khó khăn cho việc dự đoán mức giá bạn sẽ nhận được với một lệnh thị trường và các lệnh dừng ít có khả năng nhận được mức giá dừng chính xác mà bạn đã đặt.
6. Làm cách nào để bạn tính toán tỷ lệ chênh lệch giá BID – ASK?
Làm thế nào để bạn biết chênh lệch BID là mức trả nhiều hay ít? Làm thế nào bạn có thể so sánh mức chênh lệch của các cổ phiếu khác nhau thông qua BID – ASK?
Một cách để làm điều này là tính toán tỷ lệ chênh lệch giá BID – ASK. Thực hiện tính toán BID – ASK giúp bạn hiểu số tiền bạn đang phải trả, trong điều kiện tương đối. Bạn làm điều này bằng cách lấy số tiền chênh lệch và chia cho giá của cổ phiếu (số tiền chênh lệch / giá cổ phiếu).
Nếu tỷ lệ chênh lệch giá BID – ASK nhỏ, điều đó thường có nghĩa là cổ phiếu có tính thanh khoản, giúp mua và bán dễ dàng hơn.
Thực tế, câu trả lời cho BID là gì tương đối đơn giản. Khi giao dịch thường xuyên trên thị trường, bạn sẽ trở nên nhuần nhuyễn với những kiến thức như BID hay cách đặt lệnh và giao dịch hiệu quả hơn.
