Một trong những chiến lược mà các nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng để xác định nơi đầu tư vào thị trường chứng khoán là nghiên cứu các xu hướng và mô hình (chẳng hạn như mô hình đầu & vai, mô hình cốc và tay cầm, mô hình chữ thập vàng và các mô hình khác) để có sự thay đổi giá rõ ràng. Có thể phát hiện ra các mẫu và xác định ý nghĩa của chúng có thể cải thiện cơ hội thành công. Bài viết dưới đây đề cập đến mô hình vai đầu vai, là một mô hình đảo chiều. Nó có thể cho thấy sự chuyển dịch của thị trường từ tăng sang giảm hoặc ngược lại, báo hiệu rằng một xu hướng sắp kết thúc.
1. Xác định chính xác mô hình vai đầu vai:
Có 3 thành phần chính trong việc hình thành mô hình vai đầu vai. Đầu tiên, nó bắt đầu với việc giá tăng lên và sau đó giảm nhẹ để tạo thành vai trái. Sau đó, khi giá phục hồi, nó tạo ra một điểm cao, là điểm đầu của mô hình. Sau đó, nó lại giảm xuống, tạo thành vai phải. Bức ảnh dưới đây đại diện cho 3 phần của mô hình này khi chúng phát triển.
Mặc dù mô hình phân tích kỹ thuật đầu và vai, nếu được xác định đúng cách, có thể là một nguồn thông tin đáng tin cậy, nhưng nó chưa hoàn hảo vì quá trình hình thành có thể khó phát hiện.
Như vậy:
- Mô hình giao dịch này là một đội hình bao gồm 3 điểm mào với 2 đỉnh bên (vai) chẵn và điểm giữa (đầu) ngồi cao hơn.
- Trong phân tích kỹ thuật, nó được sử dụng để dự đoán sự đảo ngược xu hướng từ giảm sang tăng hoặc ngược lại.
- Các nhà đầu tư coi biểu đồ đầu và vai là một trong những mô hình đáng tin cậy hơn.
2. Mô hình vai đầu vai ngược:
Mô hình đầu và vai ngược, còn được gọi là mô hình lộn ngược, hình thành theo hướng ngược lại báo hiệu rằng xu hướng thị trường đã thay đổi từ giảm sang tăng.
Khi mô hình giao dịch này phát triển, giá cổ phiếu giảm xuống 3 mức thấp khác biệt với 2 chu kỳ xu hướng tăng khi giá tăng. Mức giảm thấp nhất trong mô hình nghịch đảo biểu thị phần đầu, trong khi mức giảm xuống bên trái và bên phải đại diện cho vai không đáng kể. Khi vai thứ hai phát triển, giá tăng lần cuối cùng, vượt ra trên đường viền cổ, báo hiệu xu hướng giảm đã chuyển sang thị trường tăng.
3. Các thành phần của mô hình vai đầu vai
Như đã thảo luận, 3 thành phần của mô hình đầu và vai là vai trái, vai phải và đầu. Một trong những lý do khiến các nhà giao dịch thích mô hình này là khi nó đã hoàn thành và đường viền cổ đã được vượt qua, nó sẽ giúp họ khám phá các mục tiêu giá và đơn giản hóa việc đặt lệnh cắt lỗ.
Trong một điểm cao của mô hình, các điểm dừng có thể được đặt trên đầu. Với một mô hình đảo ngược, các điểm dừng được đặt bên dưới đầu. Để đánh giá mức độ thay đổi của giá sau khi đường viền cổ bị phá vỡ, cần phải thực hiện phép đo thẳng đứng khoảng cách từ đỉnh đầu xuống đường viền cổ áo. Nhưng trong trường hợp của mô hình giao dịch này đảo ngược, bạn sẽ đo từ đỉnh đầu đến đường viền cổ áo, cung cấp thông tin chi tiết về cách giá có thể dịch chuyển qua đường viền cổ áo.
3.1 Đường viền cổ (Neckline)
Đường viền cổ cũng là một phần thiết yếu của mô hình vai đầu vì nó là mức kháng cự mà các nhà giao dịch sử dụng để thiết lập phạm vi khu vực để đặt lệnh. Vì vậy, để tìm đường viền cổ, trước tiên, hãy xác định vị trí của vai trái, đầu và vai phải. Sau đó nối các điểm thấp sau vai trái với điểm thấp sau đầu, tạo đường viền cổ áo.
Đường viền cổ kết nối mức thấp và mức cao để tạo thành hỗ trợ và có thể hỗ trợ dự đoán sự đảo ngược xu hướng tăng và giảm. Giá phá vỡ dưới đường viền cổ của mức cao có thể báo hiệu rằng xu hướng tăng đang kết thúc và việc chuyển đổi sang thị trường giảm giá có thể xảy ra. Nhưng khi sự phá vỡ xảy ra trên đường viền cổ, xu hướng thị trường con gấu có khả năng chuyển lên thành thị trường tăng giá.
Đường viền cổ không phải lúc nào cũng nằm trên một đường thẳng nằm ngang và có thể có góc cạnh do độ cao và thấp khác nhau. Một độ dốc đáng kể có thể cung cấp thông tin rằng xu hướng này kém tin cậy hơn và cần phải phân tích nhiều hơn.
4. Ưu và nhược điểm của mô hình vai đầu vai
Mô hình đầu và vai là một trong những chiến lược phổ biến nhất vì nhiều lý do.
Ưu điểm của mô hình giao dịch này là:
- Nó có thể dễ dàng hơn để xác định đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
- Mức độ rủi ro và lợi nhuận có thể được xác định.
- Tiềm năng hưởng lợi từ sự thay đổi của thị trường.
- Nó có thể được sử dụng ở bất kỳ thị trường nào.
Nhược điểm của mô hình giao dịch này là:
- Người mới bắt đầu có thể khó xác định các xu hướng thay đổi.
- Giá có thể thay đổi ở đường biên, gây nhầm lẫn cho các nhà giao dịch có ít kinh nghiệm.
- Xác nhận có thể đóng lại dưới đường viền cổ một cách đáng kể, dẫn đến khoảng cách cắt lỗ rộng cần được xem xét lại.
- Tỷ lệ rủi ro so với tỷ lệ phần thưởng có thể không có lợi.
Như với bất kỳ chiến lược đầu tư nào, việc xem cách các mô hình hình thành và phát triển có thể mất thời gian, nhưng ngay cả khi đó, có thể rất khó để xác định các mô hình. Cũng có thể có những thay đổi trên thị trường chứng khoán khiến việc đạt được mục tiêu giá đã tính của bạn trở nên rất khó khăn.
5. Giao dịch với mô hình đầu và vai
Một trong những điểm quan trọng nhất khi sử dụng mô hình biểu đồ vai đầu vai là đợi cho đến khi mô hình hoàn chỉnh. Đôi khi các mẫu không phát triển hoàn toàn — và có thể không bao giờ — vì vậy, điều quan trọng là phải theo dõi.
Một khi mô hình phá vỡ đường viền cổ, điều quan trọng là đợi giá dịch chuyển xuống thấp hơn đường viền cổ sau khi đạt đỉnh ở vai phải. Khi nhìn vào mô hình này, hãy tìm thời điểm giá dịch chuyển trên đường viền cổ, sau thời điểm vai phải hình thành.
Điểm vào: Điểm vào phổ biến nhất là khi có một sự đột phá, chẳng hạn như khi có một điểm phá vỡ từ đường viền cổ.
Một lựa chọn khác để tham gia là khi nhà đầu tư chờ xem liệu có sự phục hồi sau khi sự bứt phá đã xảy ra hay không. Tuy nhiên, điều này đi kèm với một cơ hội có thể bị bỏ lỡ. Nếu sự thoái lui không dừng lại và sự bứt phá tiếp tục cùng với giá thì cơ hội đã bị bỏ lỡ.
Đặt điểm dừng: Trong mô hình vai đầu vai thông thường, các điểm dừng được đặt phía trên vai phải sau khi bứt phá khỏi đường viền cổ. Trong một mô hình nghịch đảo, nó có thể được đặt ở đầu, được coi là một lựa chọn rủi ro hơn.
Đặt mục tiêu lợi nhuận: Mục tiêu lợi nhuận là chênh lệch giá giữa đầu và điểm thấp của vai phải hoặc trái. Sự khác biệt đó được trừ từ điểm đột phá ở mức cao nhất của đường viền cổ cung cấp giá mục tiêu. Sự khác biệt cũng sẽ được thêm vào giá phá vỡ đường viền cổ áo để tính toán từ mức thấp của thị trường. Mặc dù bản chất đáng tin cậy của mô hình vai đầu vai, có thể mất rất nhiều thời gian và sự kiên nhẫn để phát hiện ra sự đột phá và đạt được mục tiêu lợi nhuận.
