Thuật ngữ “lũy kế” thường xuất hiện rất nhiều trong các tài liệu như báo cáo tài chính, đồng thời là kiến thức căn bản nhất của các nghiệp vụ kế toán tài chính. Là một nhà đầu tư, có thể gặp các thuật ngữ như lãi lũy kế,… Vậy ở đây, lũy kế là gì? Đâu là các kiến thức liên quan đến thuật ngữ này mà bạn cần nắm?
1. Lũy kế là gì?
Lũy kế là thuật ngữ kế toán chỉ phần tài sản hoặc tiền cộng dồn từ thời gian trước nhập vào thời gian sau. Ví dụ như lãi lũy kế (hay còn gọi là lãi tích lũy) là tổng số tiền lãi trả cho một khoản vay trong một khoảng thời gian.
Lãi suất cộng dồn thường được sử dụng để xác định khoản vay nào là hợp lý nhất. Vì vậy, hiểu cách thức hoạt động của lãi suất lũy kế, đặc biệt là với các khoản vay trả dần, sẽ giúp bạn đưa ra quyết định tốt hơn khi lựa chọn một khoản vay.
2. Lãi lũy kế
Lãi lũy kế là tổng số tiền lãi bạn phải trả cho một khoản vay từ lần thanh toán đầu tiên đến lần cuối cùng của bạn. Nó có thể thay đổi dựa trên cả thời hạn của khoản vay và lãi suất của khoản vay.
Nhiều loại cho vay phổ biến như thế chấp, cho vay mua xe và cho vay cá nhân được khấu hao. Khi bạn lần đầu tiên bắt đầu thanh toán cho một khoản vay trả dần, phần lớn số tiền sẽ được chuyển vào thanh toán lãi suất. Theo thời gian, các khoản thanh toán lãi suất của bạn sẽ giảm đi và nhiều khoản thanh toán hàng tháng của bạn được áp dụng cho tiền gốc.
Với các khoản vay trả dần, các khoản thanh toán của bạn sẽ ổn định trong suốt thời gian của khoản vay, nhưng tiền lãi bạn phải trả mỗi tháng sẽ giảm dần. Lúc đầu, phần lớn các khoản thanh toán khoản vay của bạn sẽ được áp dụng cho lãi suất, trong khi khi kết thúc phần lớn khoản thanh toán của bạn sẽ được tính vào tiền gốc.
Vì vậy, bởi vì các khoản thanh toán lãi suất của bạn thay đổi, việc tính lãi tích lũy của bạn đối với các khoản vay trả dần sẽ phức tạp hơn là chỉ nhân một khoản thanh toán lãi suất với số lần thanh toán bạn sẽ thực hiện.
3. Cách hoạt động của lãi lũy kế
Lãi lũy kế hoạt động đơn giản bằng cách kiểm đếm tổng số tiền bạn phải trả lãi cho một khoản vay. Tuy nhiên, người cho vay tính toán các khoản trả lãi theo nhiều cách khác nhau. Sau khi bạn biết mình sẽ trả bao nhiêu tiền lãi hàng tháng, bạn có thể tính lãi tích lũy của mình.
Để minh họa cách hoạt động của lãi suất tích lũy với một khoản thế chấp, giả sử bạn đã mua một căn nhà trị giá 380.000 $. Bạn đã mua một khoản thế chấp có lãi suất cố định trong 30 năm với giá 304.000 $ với lãi suất 3,5%.
Giả sử các khoản thanh toán gốc và lãi hàng tháng của bạn là 1.365,10 $ và không bao gồm các chi phí khác như thuế tài sản và bảo hiểm. Khoản thanh toán đầu tiên có thể đặt 478,43 $ đối với tiền gốc và 886,67 $ đối với tiền gốc. Theo thời gian, khoản thanh toán cho tiền gốc của bạn sẽ tăng lên khi khoản thanh toán cho lãi suất của bạn sẽ giảm xuống. Vì vậy, bằng lần thanh toán cuối cùng, bạn có thể đặt 1.318,21 $ cho tiền gốc và 46,88 $ cho lãi suất.
Lãi tích lũy sẽ là tổng mỗi khoản thanh toán bạn đã thực hiện đối với lãi suất trong suốt thời gian của khoản vay. Bạn có thể sử dụng một máy tính có thể tính toán các khoản thanh toán lãi suất riêng lẻ để giúp bạn tính ra tổng số đó. Vì vậy, trong ví dụ này, điều đó có thể có nghĩa là bạn phải trả tổng cộng $ 187.434,51 tiền lãi tích lũy trong 30 năm.
Bạn có thể thấy rằng, với khoản vay này, bạn sẽ hoàn trả tổng cộng 491.434,51 $.
304.000 USD + 187.434,51 USD = 491.434,51 USD
Xem xét lãi tích lũy là một cách hữu ích để xác định khoản vay của bạn sẽ có giá bao nhiêu. Nhưng nó không tính đến các khoản phí bổ sung mà người cho vay của bạn có thể tính, như phí bắt đầu hoặc phí phạt trả trước. Và, trong trường hợp thế chấp, tiền lãi tích lũy không bao gồm chi phí đóng trên khoản thế chấp của bạn.
4. Lỗ lũy kế
Lãi và lỗ lũy kế là tổng số lãi và lỗ của doanh nghiệp còn lại sau khi trả cổ tức. Nó cũng có thể được gọi là vốn giữ lại, lợi nhuận được giữ lại hoặc thặng dư kiếm được.
Đôi khi, một doanh nghiệp có thể có lợi nhuận dự thu nhưng chưa được chuyển vào tài khoản vốn của đối tác. Chúng thường ở dạng dự trữ chung, quỹ dự phòng và / hoặc số dư tài khoản lãi lỗ. Tuy nhiên, đối tác mới không được hưởng bất kỳ phần nào trong lợi nhuận tích lũy đó. Các khoản này chỉ được phân bổ cho các đối tác cũ bằng cách chuyển nó vào vốn của họ theo tỷ lệ phân chia lợi nhuận cũ. Tương ứng, nếu có một số khoản lỗ dồn tích dưới dạng số dư Nợ (Nợ) của tài khoản lãi và lỗ xuất hiện trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.
Công thức thâm hụt lũy kế: Thâm hụt lũy kế xảy ra khi một công ty đã lỗ nhiều hơn lợi nhuận kể từ khi thành lập. Trên bảng cân đối kế toán, mục hàng thu nhập giữ lại của một công ty – thu nhập tích lũy được chuyển giao và không được phân phối cho cổ đông dưới dạng cổ tức – hầu như phục vụ cùng một mục đích như thâm hụt tích lũy. Đối với mục đích báo cáo tài chính, các công ty có số dư thu nhập giữ lại âm thường sẽ chọn báo cáo đó là thâm hụt lũy kế.
5. Đánh giá trạng thái doanh nghiệp với lỗ lũy kế
Nếu số dư thu nhập giữ lại (retained earnings) của một công ty trở thành âm, đó thường có thể là bắt nguồn từ nhiều nguyên nhân gây lo ngại. Nhưng lợi nhuận giữ lại ban đầu âm chỉ nên được coi là một dấu hiệu xấu nếu nguyên nhân là do lỗ kế toán tăng lên. Trong trường hợp xấu nhất, công ty thường xuyên chịu các khoản lỗ đáng kể (tức là thu nhập ròng âm), dẫn đến số dư lợi nhuận giữ lại âm. Nhưng một điều cần cân nhắc là công ty hiện đang ở đâu trong vòng đời của nó.
Ví dụ: các công ty khởi nghiệp theo định hướng tăng trưởng và các công ty ở giai đoạn đầu tái đầu tư mạnh vào bản thân để hỗ trợ tăng trưởng và quy mô trong tương lai sẽ phải chịu chi phí đầu tư đáng kể (CapEx), chi phí bán hàng & tiếp thị cũng như chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D).
Các trường hợp ngoại lệ khác trong đó thu nhập giữ lại âm không nhất thiết là dấu hiệu tiêu cực bao gồm việc chi trả cổ tức, góp phần làm giảm (hoặc thậm chí âm) thu nhập giữ lại.
Trong trường hợp cổ tức, nguyên nhân của lợi nhuận giữ lại âm thực sự có lợi cho cổ đông vì nhiều vốn hơn được phân phối cho các cổ đông (tức là nhận được các khoản thanh toán trực tiếp bằng tiền mặt).
Lời kết:
Nhìn chung, lũy kế là kiến thức tương đối chuyên môn thuộc lĩnh vực kế toán tài chính. Đứng ở góc độ nhà đầu tư, bạn chỉ cần hiểu bản chất của lãi và lỗ lũy kế để hiểu dữ liệu của báo cáo tài chính đang thể hiện điều gì. Với các góc nhìn về lũy kế là gì, hy vọng giúp ích được cho quá trình bạn thẩm định nhanh một doanh nghiệp, hỗ trợ quá trình đầu tư.
