Hợp đồng chênh lệch, hay còn gọi là CFD là một trong những công cụ giúp nhà giao dịch tăng khả năng sinh lời cho tài sản của mình. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư mới bắt đầu, cần thật thận trọng khi sử dụng CFD. Vậy cụ thể, CFD là gì?
1. CFD là gì?
CFD là hợp đồng chênh lệch, chính là một công cụ cho phép bạn suy đoán về các chuyển động thị trường trong tương lai của tài sản cơ bản mà không thực sự sở hữu hoặc nhận phân phối thực tế tài sản cơ sở. CFD hay còn được xem là công cụ đòn bẩy
CFD xu hướng được giao dịch qua quầy (OTC) với một công ty chứng khoán, được gọi là nhà cung cấp CFD. CFD là một Sản phẩm Đầu tư Cụ thể (SIP), có sẵn cho nhiều loại tài sản cơ bản, ví dụ: cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối.
Mỗi hợp đồng đều có giá bán và giá mua tương ứng thấp hơn và cao hơn một chút so với giá thị trường hiện tại. Chênh lệch giữa giá bán và giá mua được gọi là chênh lệch và điều này phản ánh bạn sẽ phải trả bao nhiêu để thực hiện giao dịch.
Nếu bạn cho rằng giá trên thị trường sẽ tăng, bạn sẽ mua một số hợp đồng CFD (còn được gọi là đơn vị). Mặt khác, bạn bán các hợp đồng này nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm. Có thể giao dịch CFD trên nhiều thị trường tài chính như hàng hóa, chỉ số chứng khoán, ngoại hối và cổ phiếu.
Không có ngày hết hạn cố định trên các giao dịch CFD, vì vậy để đóng vị thế của mình, bạn phải thực hiện giao dịch theo hướng khác. Ví dụ: nếu ban đầu bạn mua 500 hợp đồng, thì bạn sẽ đóng vị thế này bằng cách bán chúng. Cũng cần lưu ý rằng vì bạn đang giao dịch ký quỹ, bạn sẽ phải trả lãi suất mỗi khi bạn mở giao dịch qua đêm.
2. Cách CFD hoạt động:
CFD bao gồm hai giao dịch:
Đầu tiên, bạn tham gia giao dịch mở với nhà cung cấp CFD ở một mức giá. Điều này tạo ra một vị thế mở mà sau đó bạn sẽ đóng bằng một giao dịch ngược lại với nhà cung cấp CFD ở một mức giá khác.
Giao dịch ban đầu của bạn mở vị thế mua, thì khi bạn đóng lệnh mua này lại đồng nghĩa với một lệnh bán được hình thành. Ngược lại, nếu bạn mở một vị thế bán, thì khi đóng lệnh giao dịch sẽ có một vị thế mua hình thành tương tự. CFD ghi lại sự chênh lệch giá của tài sản cơ bản giữa giao dịch mở cửa và giao dịch đóng cửa.
3. Hiểu về CFD:
CFD ghi lại sự chênh lệch giá của tài sản cơ bản giữa giao dịch mở cửa và giao dịch đóng cửa. Kinh doanh các sản phẩm có đòn bẩy như CFD có khả năng khiến bạn gặp rủi ro thua lỗ cao hơn so với việc các sản phẩm không có đòn bẩy. Với các sản phẩm có đòn bẩy, bạn có thể mất nhiều hơn những gì bạn đã đầu tư ban đầu tùy thuộc vào vị trí bạn đảm nhận. Là một nhà đầu tư, bạn phải trả một khoản ký quỹ ban đầu để mở vị thế và được yêu cầu duy trì một số mức ký quỹ tối thiểu cho các vị trí mở mọi lúc.
Lưu ý rằng: Bạn có thể được yêu cầu đáp ứng các lệnh gọi ký quỹ trong thời gian rất ngắn, đặc biệt là trong các thị trường biến động. Nếu bạn không nạp tiền ký quỹ của mình khi được yêu cầu, bạn có nguy cơ bị thua lỗ thanh lý vị thế của mình.
Vậy tại sao nên giao dịch CFD? CFD giúp cho bạn có thể mua bán, giao dịch những sản phẩm thực tế một cách tiện lợi nhất, mà không cần phải đến tận nơi của các nhà cung cấp sản phẩm đó để thực hiện một giao dịch mua bán thủ công.
4. Rủi ro khi giao dịch CFD:
Rủi ro thị trường: Rất có thể bạn đang định hướng về hướng tương lai của giá tài sản cơ bản nhưng quan điểm của bạn hóa ra là sai. Trong một số trường hợp, khoản lỗ có khả năng không giới hạn và có thể lớn hơn nhiều so với chi phí ký quỹ ban đầu. Một số nhà cung cấp CFD có thể cung cấp các biện pháp cắt lỗ hoặc giới hạn lệnh cho phép bạn hạn chế thua lỗ bằng cách thiết lập các trình kích hoạt giá để đóng vị thế mở. Kiểm tra với nhà cung cấp CFD của bạn nếu điều này có sẵn cho bạn. Tuy nhiên, các biện pháp này có thể không được đảm bảo, có nghĩa là giá đóng cửa có thể bất lợi hơn so với chỉ định trong lệnh cắt lỗ.
Rủi ro đối tác: Nhà cung cấp CFD có thể không đáp ứng nghĩa vụ thanh toán do bạn, ví dụ: nếu họ vỡ nợ. Bạn không có quyền đối với các tài sản cơ bản vì bạn chưa thực sự mua chúng.
Rủi ro ngoại hối: Bạn phải đối mặt với rủi ro ngoại hối nếu CFD được định giá bằng đơn vị tiền tệ khác với đơn vị tiền tệ của cổ phiếu cơ bản.
5. Lợi ích khi giao dịch CFD:
Dưới đây là 3 lý do tại sao bạn nên giao dịch CFD:
- Các nhà giao dịch CFD có thể phòng ngừa trước sự sụt giảm trong danh mục cổ phiếu của họ bằng cách bán khống CFD so với chứng khoán mà họ nắm giữ thực tế. Bằng cách này, họ có thể tự bảo vệ mình khỏi bị rớt giá mà không phải chịu chi phí đóng cổ phần vật chất của mình.
- Giao dịch CFD được sử dụng đòn bẩy. Điều này có nghĩa là bạn chỉ phải đặt một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị cơ bản của một giao dịch để kiểm soát tất cả.
- CFD cho phép bạn giao dịch nhiều loại tài sản từ một tài khoản.
Trên nhiều sàn giao dịch, tài khoản CFD cung cấp quyền truy cập vào hơn một nghìn thị trường khác nhau từ nền tảng giao dịch. Điều này có nghĩa là bạn có thể tập trung hoạt động đầu cơ và bảo hiểm rủi ro của mình.
6. Chi phí giao dịch CFD
Chi phí liên quan đến giao dịch CFD có thể bao gồm chênh lệch giá thầu, hoa hồng, chi phí tài trợ hàng ngày, phí quản lý tài khoản và Thuế Hàng hóa và Dịch vụ (GST).
Phí hoa hồng thường là một tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị của các cổ phiếu cơ bản và được trả trên cơ sở mỗi giao dịch. Có thể có một khoản hoa hồng tối thiểu cho mỗi giao dịch. Chi phí của các dịch vụ giao dịch cũng có thể được báo giá dưới dạng chênh lệch giá thầu trên CFD. Hãy làm rõ điều này với nhà cung cấp CFD trước khi giao dịch.
Phí tài trợ có thể được tính trên tổng giá trị của các cổ phiếu cơ bản của CFD. Tuy nhiên, một số nhà cung cấp có thể tính phí dựa trên giá trị thị trường thay vì giá mở đầu hoặc giá trị hợp đồng ban đầu.
7. Khi nào CFD hết hạn?
CFD có thể có hoặc không có ngày hết hạn. Nó được quyết định bởi nhà cung cấp CFD. Do đó hãy làm rõ điều này với nhà cung cấp CFD của bạn. Đối với những người có ngày hết hạn, bạn sẽ phải đóng vị thế của mình khi hết hạn.
Nếu bạn muốn duy trì khả năng tiếp xúc với cổ phiếu cơ bản sau thời hạn CFD hết hạn, bạn sẽ phải bắt đầu một vị trí mới bằng cách tham gia một CFD mới. Vị thế được cho là “được chuyển sang” và lãi hoặc lỗ được thực hiện khi vị thế ban đầu được đóng. Vị trí CFD mới có thể phải chịu hoa hồng và phí tài chính. Trong khi đó, tài khoản của bạn có thể yêu cầu điều chỉnh số tiền ký quỹ, cũng như để phản ánh tình trạng lãi và lỗ hiện tại.
Lời kết:
Rất nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp đã sử dụng CFD để tăng cơ hội kiếm lời từ thị trường. Tuy nhiên, đây không phải là công cụ phù hợp dành cho những nhà giao dịch mới trên thị trường.
