Long short trong position là các thuật ngữ căn bản nhất mà người trader phải biết được khi gia nhập vào thị trường tài chính. Vậy chúng có nghĩa là gì và có khó để hiểu được không? Nếu là một newbie, bạn chớ nên bỏ qua bài này để hiểu rõ hơn về long short nhé.
1. Long short trong position là gì?
Trước khi đi vào khái niệm long short, chúng ta cùng xem về định nghĩa position trong các cuộc giao dịch tài sản tài chính.
Position hay trong tiếng Việt là vị thế, thường đi chung với từ long short. Trong thị trường tài chính (Forex hay tiền điện tử,…) position chính là vị thế mua hay bán một loại tài sản nào đó để kiếm lợi nhuận. Quy mô của long short position phụ thuộc vào vốn của bạn và đòn bẩy bạn dùng.
Long short trong position chính là 2 vị thế căn bản. Trong đó, long position là vị thế mua được đặt bởi các nhà giao dịch kỳ vọng hưởng lợi từ giá tăng của tài sản trong tương lai. Ngược lại, short position là vị thế bán thường được trader đặt khi kỳ vọng tài sản giảm giá.
Mặc dù khái niệm long short là đơn giản như vậy thôi, nhưng việc hiểu rõ các nguyên tắc đằng sau giao dịch long short và áp dụng đó là điều căn bản, bắt buộc đối với mọi nhà giao dịch.
2. Nguyên tắc
Vị thế long short đưa ra hai hướng kỳ vọng mức giá tiềm năng (tăng hay giảm) nhằm thu về lợi nhuận. Các nhà giao dịch long position kỳ vọng giá sẽ tăng từ thời điểm họ mua vào. Còn những người chọn short position kỳ vọng rằng giá sẽ giảm từ điểm họ vào lệnh.
Lấy ví dụ về long short để bạn dễ hiểu hơn, một trader đặt lệnh mua (long position) một loại tiền ảo và người này bắt đầu chờ bán khi giá của nó tăng cao hơn. Và thực tế thì vị thế dài trong thị trường tiền điện tử đang được rất nhiều người chọn, bởi vốn thị trường này thường hướng tới sự mở rộng ra. Nếu bạn xem lại trong những năm qua, Bitcoin – đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới hiện nay tính theo vốn hóa thị trường, đã tăng giá đến mức chóng mặt như thế nào!
Vào đầu năm 2021, BTC đã cập nhật mức giá cao nhất mọi thời đại. Và không chỉ BTC mà điều này còn đúng với hầu hết các loại tiền ảo, vốn được hưởng lợi từ xu hướng tăng giá chung của thị trường.
Nói chung là khái niệm về vị thế long short là rất phổ biến và phù hợp với tất cả các thị trường và tài sản tài chính. Hơn nữa, nó có thể được sử dụng với các sản phẩm đầu tư kết hợp như các công cụ phái sinh, là các công cụ có thể giao dịch theo dõi giá của một tài sản cơ bản.
Các nhà giao dịch cũng có thể kết hợp long position và short position để tạo ra các chiến lược quản trị rủi ro nhằm giảm thiểu tổn thất tiềm năng.
3. Ví dụ về long short position thực tế
3.1. Thị trường chứng khoán
Tại thị trường chứng khoán, khi bạn đặt vị thế long hay short thì bạn chọn tính năng đặt lệnh trên các sàn. Có 2 lệnh để bạn đặt tương ứng với long short position là lệnh Mua (Buy) và lệnh Bán (Sell).
Ví dụ như bạn là một nhà giao dịch đặt lệnh Buy 900 chứng khoán công ty bánh kẹo An Tâm với mức giá là 100,000 đồng. Lúc này, bạn đang nằm trong long position hay vị thế mua. Sau đó, nếu sàn thông báo lệnh vừa đặt của bạn đã khớp lệnh, tức là bạn đã hoàn thành xong một cuộc giao dịch với bên short position (người bán). Trong đó, người có vị thế short này chấp nhận bán 900 chứng khoán công ty bánh kẹo An Tâm đó cho bạn với mức giá 100.000 đồng đúng mức bạn đặt lệnh.
Như vậy, cả hai bên long short position đã hoàn thành giao dịch và đạt được mục đích của mình, cổ phiếu từ short position sẽ được chuyển ngay vào tài khoản của bạn và ngược lại, bên kia sẽ nhận được số tiền bạn chi để mua. Lúc này, bạn đã trở thành chủ sở hữu chính thức của số 900 chứng khoán bánh kẹo An Tâm, và 900 chứng khoán đó đang chính thức nằm trong tài khoản của bạn tùy bạn mua / bán trong những lần tiếp theo.
3.2. Thị trường ngoại hối
Tương tự như thị trường chứng khoán, khi bạn muốn mua hay bán một loại tài sản tài chính của mình, bạn dùng tính năng đặt lệnh, và cũng có hai lệnh là long short . Khi bạn đặt lệnh Mua 1 lô cặp EUR/USD với tỷ giá 1,212 thì bạn đang ở vị thế Long. Khi lệnh đặt mua của bạn khớp với lệnh bán của một trader nào đó, giao dịch giữa hai người sẽ được diễn ra nhanh chóng. Và người phía bên kia đang ở vị thế Short.
Tuy nhiên có sự khác biệt giữa long short position của thị trường ngoại hối so với thị trường chứng khoán. Đó là sự tương đối của các thuật ngữ đặt lệnh BUY / SELL trên thị trường nên bạn lưu ý nhé.
Khi bạn đặt lệnh Mua EUR/USD như ở ví dụ trên, thì thực chất là bạn đang muốn mua EUR bằng đồng USD và kỳ vọng trong tương lai EUR sẽ tăng so với USD. Ở phía bên kia, nhà giao dịch position short chấp nhận bán cho bạn ở mức giá bạn đặt lệnh, tuy nhiên, người ở vị thế short này không thật sự sở hữu đồng EUR trong tài khoản của họ, nên họ không thể chuyển tiền vào tài khoản bạn như ví dụ chứng khoán ở trên được. Thực chất, cả hai bạn không ai sở hữu đồng ngoại tệ nào cả, hai người chỉ đang cược sự biến động giá của các cặp ngoại tệ nhằm thu về lợi nhuận thôi. Bạn kỳ vọng EUR sẽ tăng giá nên bạn muốn mua vào, còn người kia lại kỳ vọng nó sẽ xuống nên mau chóng bán đi, một trong hai, nếu ai dự đoán chính xác thì tiền sẽ từ túi người thua về túi người thắng.
4. Chiến lược giao dịch đồng thời
Chiến lược giao dịch đồng thời được coi là một chiến lược khá đơn giản để bạn tận dụng long short trong position nhằm kiếm lời.
Chiến lược này nói rằng bạn sẽ mở cho mình cả 2 vị thế Long / Short đồng thời cho một tài sản tài chính bạn muốn giao dịch. Sau khi bạn bắt đầu nhìn rõ được thị trường cũng như dự đoán được xu hướng tiếp theo tăng hay giảm, bạn mới bắt đầu chọn vị thế có lợi cho mình và đóng vị thế còn lại để không bị mất tiền. Tuy nhiên, vì 2 vị thế này có tính chất trái ngược nhau, nên nếu bạn “quên” đóng vị thế kia lại, bạn sẽ không bị lỗ đâu. Vì vị thế này sẽ sinh lời, vị thế kia sẽ sinh lỗ, và nếu bạn mở cả hai cùng một mức tiền thì bạn sẽ không mất tiền.
Nếu là người mới chơi, chắc chắn bạn không nên bỏ qua một chiến lược hạn chế rủi ro này, mà còn giúp bạn tận dụng thị trường thực tế để rèn luyện kỹ năng rồi.
5. Kết
Các vị thế long hay short là bản chất của giao dịch và các nhà giao dịch cần cố gắng hiểu các thuật ngữ này càng rõ ràng càng tốt. Bên cạnh việc hiểu long short, bạn cần rèn luyện kỹ năng liên tục để có thể dự đoán xu hướng giá trong tương lai nhằm đưa ra quyết định đúng đắn nhất.
Cuối cùng, một lưu ý không kém phần quan trọng dành cho bạn đó là hiện nay có khá nhiều sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp giao dịch ký quỹ cùng đòn bẩy cao. Chức năng này này có thể giúp bạn khuếch đại rất nhiều lợi nhuận nếu sử dụng tốt vị thế long short. Tuy nhiên, bạn cũng cần lưu ý rằng rủi ro khi sử dụng đòn bẩy cao hơn nhiều so với khi bạn giao dịch với số tiền của chính mình. Vì vậy, chỉ nên sử dụng khi bạn đã thực sự thành thạo thôi nhé.
